이 다섯 가지 이유를 알고 나면, 아무리 화려한 전략도 다른 눈으로 보게 됩니다. 그 뒤에 무엇이 숨어 있는지, 왜 나에게는 같은 결과가 나오지 않는지 보이게 됩니다. 같은 이유로, 어떤 기성 매매 신호도 내 전략이 되지 못합니다.
1. 전략에서 보이는 것은 진입뿐입니다
완전한 전략에는 여러 부분이 있습니다. 시장과 타임프레임, 진입 조건, 손절매와 이익 실현을 정합니다. 포지션 크기와 매매 중에 무엇을 할지도 정합니다. 영상이나 게시물은 대개 진입만 보여 줍니다.
나머지 부분은 전략 주인의 머릿속에 남아 있습니다. 그 부분을 짐작할 수밖에 없고, 짐작이 하나 틀릴 때마다 그 방법은 다른 방법으로 바뀝니다.
2. 그 전략은 다른 사람의 시간과 삶에 맞춰 만들어졌습니다
전업 트레이더를 위해 설계된 방법은 직장인의 점심시간에 실행할 수 없습니다. 주인의 큰 계좌에는 적당한 손절매 폭이 내 계좌에는 지나치게 클 수 있습니다.
모든 전략은 특정한 한 사람의 삶에 대한 답입니다. 그 사람의 여유 시간, 계좌 규모, 감당할 수 있는 정도에 맞춰져 있습니다. 내 삶이 다르면, 같은 규칙도 실제로는 다른 규칙이 됩니다.
3. 기질에 맞지 않는 규칙은 힘든 날 버려집니다
1983년, 시카고의 유명 트레이더 리처드 데니스는 신문 광고로 약 20명을 뽑아 매매를 가르쳤습니다. 그중 절반 가까이는 사업 경험이 전혀 없었습니다. 이 그룹은 “터틀스”로 알려져 있습니다.
지원자들은 자신의 성격에 관한 질문에도 답했습니다. 한 질문은 돈이 그들에게 얼마나 중요하며 그 이유가 무엇인지 물었습니다. 다른 질문은 실력이 좋은 사람과 운이 좋은 사람 중 무엇이 되고 싶은지 물었습니다. 모두가 약 2주 동안 교육을 받았고 같은 규칙을 배웠습니다.
결과는 같지 않았습니다. 터틀스 모두가 돈을 번 것은 아니었고, 몇 명은 첫 몇 달 안에 그룹에서 빠졌습니다. 그중 한 명인 제리 파커는 1988년에 자기 회사를 세웠고, 지금도 같은 추세 추종 스타일로 매매하고 있습니다.
규칙은 같았고, 사람이 달랐습니다. 기질에 맞지 않는 방법은 종이 위에서 아무리 훌륭해 보여도 힘든 날 버려집니다.
4. 남의 수익을 보면 더 큰 위험을 지게 됩니다
한 실험에서 호세 아페스테기아와 동료들은 참가자들에게 다른 사람들의 매매 결과를 보여 주었습니다. 그것만으로도 참가자들이 감수하는 위험이 뚜렷하게 커졌습니다.
다른 사람을 바로 따라 할 수 있는 선택지까지 주자, 감수하는 위험은 더 커졌습니다. 연구진은 카피 트레이딩이 지나친 위험 감수로 이어진다고 결론지었습니다. 이 연구는 2020년 학술지 Management Science에 실렸습니다.
5. 내 것이 아닌 방법의 손실에서는 아무것도 배우지 못합니다
복사한 전략으로 손실이 나도 그 이유를 알 수 없습니다. 시장이 바뀌었을 수도 있고, 실행이 잘못되었을 수도 있고, 처음부터 그 방법이 나에게 맞지 않았을 수도 있습니다.
이유를 모르면 방법을 고칠 수 없습니다. 그래서 다음 전략으로 넘어가고, 같은 일이 되풀이됩니다.
다섯 가지 이유 한눈에 보기
| 번호 | 이유 | 치르는 대가 |
|---|---|---|
| 1 | 진입만 보입니다 | 청산, 손절매, 포지션 크기를 짐작해야 합니다 |
| 2 | 다른 사람의 삶에 맞춰 만들어졌습니다 | 내 시간과 계좌로는 작동하지 않습니다 |
| 3 | 내 기질에 맞지 않습니다 | 힘든 날 규칙을 어기게 됩니다 |
| 4 | 남의 수익이 위험을 키웁니다 | 계좌가 감당할 수 있는 것보다 큰 위험을 집니다 |
| 5 | 왜 잃었는지 모릅니다 | 이 방법에서 저 방법으로 옮겨 다니게 됩니다 |
어떤 기성 매매 신호도 이 다섯 가지 문제를 해결하지 못합니다. 대개 어떤 신호도 진입 이상의 것은 주지 않습니다.