전략은 그 전략이 맞는 사람의 손에서만 제대로 작동합니다. 이 레슨에서는 그 이유와 함께, 성격과 매매에 대해 연구로 밝혀진 내용을 살펴봅니다.
올림픽 사격 선수를 떠올려 보세요. 그 선수의 안경에는 최고의 렌즈와 가장 비싼 안경테가 쓰였습니다. 렌즈는 그 선수의 눈에 맞춰 깎은 것입니다.
이제 그 안경을 그대로 써 봅니다. 2분만 지나도 모든 것이 흐릿해지고 머리가 아프기 시작합니다.
안경에는 아무 문제가 없고, 주인에게는 완벽하게 맞습니다. 그 렌즈는 다른 사람의 눈에 맞춰 만든 것입니다.
매매 전략도 안경과 같습니다. 그 전략을 통해 시장을 봅니다. 유튜버, 인스타그램 강사, 텔레그램 채널의 전략은 그 사람의 눈에 맞춰 만들어졌습니다. 그 사람의 시간, 자금, 인내심, 멘탈에 맞춘 것입니다.
그 전략을 그대로 복사하면 시장이 흐릿하게 보입니다. 진입은 늘 늦은 것처럼 느껴지고, 손절매 위치를 옮기게 되며, 매매할 때마다 스트레스가 커집니다.
채널에서 주는 기성 매매 신호도 내 안경이 되지 못합니다. 내 눈에 맞춰 만들어지는 신호는 없습니다.
잘못된 질문: “세계 최고의 전략은 무엇일까?”
이 질문은 세계 최고의 안경이 무엇이냐고 묻는 것과 같습니다. 답은 눈에 따라 달라집니다. 근시인가요, 원시인가요? 책을 읽을 때 쓸 안경인가요, 밤에 운전할 때 쓸 안경인가요?
시장도 마찬가지입니다. 몇 초마다 결정을 내리는 스캘퍼와 일주일에 한 번 차트를 보는 투자자에게는 완전히 다른 두 개의 안경이 필요합니다.
올바른 질문은 이것입니다. 내 시력은 어느 정도이고, 거기에 맞는 전략은 무엇일까?
안경원에서는 안경을 맞추기 전에 먼저 시력을 검사합니다. 매매에서도 먼저 자신을 검사해야 합니다. 레슨 5의 10문항 트레이더 자가 진단 테스트가 바로 그 시력 검사입니다.
성격과 매매에 대해 연구가 말하는 것
2005년, 앤드루 로, 드미트리 레핀, 브렛 스틴바거는 데이 트레이더 80명의 감정을 5주 동안 매일 측정했습니다. 그런 다음 그 감정을 트레이더들의 성과와 비교했습니다. 성공하는 트레이더에게 공통된 특정 성격 유형은 찾지 못했습니다.
또 다른 발견은 더 분명했습니다. 수익과 손실 모두에 더 강하게 감정적으로 반응한 트레이더일수록 매매 성과가 나빴습니다.
두 발견을 합쳐 보면 성공은 특정한 성격에 묶여 있지 않다는 결론을 내릴 수 있습니다. 중요한 것은 내 성격에 감정적 부담을 가장 적게 주는 방법입니다.
2008년, 클리프 메이필드와 동료들은 성격이 사람의 투자 기간에 영향을 준다는 것을 보여 주었습니다. 외향적인 사람일수록 단기로 투자하려는 경향이 강했습니다. 쉽게 불안해지거나 위험을 더 피하려는 사람은 단기 투자를 멀리했습니다.
같은 연구에서 새로운 경험에 열려 있는 사람일수록 장기 투자 쪽으로 기울었습니다.
잭 슈웨거는 오랫동안 세계 최고의 트레이더들을 인터뷰했고, 유명한 『시장의 마법사들(Market Wizards)』 시리즈를 썼습니다. 그는 책 『Hedge Fund Market Wizards』에 그 인터뷰에서 얻은 교훈을 모았습니다. 그중 하나가 이것입니다. 자신의 성격에 맞는 방법을 찾으라.
오랫동안 전문 트레이더들의 코치로 일해 온 심리학자 브렛 스틴바거도 같은 이야기를 다른 각도에서 합니다. 그에 따르면 사람마다 정보를 받아들이고 이해하는 방식이 다릅니다. 그리고 많은 트레이더가 자신의 사고방식이 가진 강점을 활용하지 못합니다.