Nicolas Darvas przez lata tracił pieniądze, słuchając cudzych rad. Potem zbudował metodę dopasowaną do własnego życia. Jego historia pokazuje, co się zmienia, gdy przestajesz nosić pożyczone okulary.
Nicolas Darvas był węgierskim tancerzem. W latach 50. tańczył ze swoją przyrodnią siostrą Julią w teatrach i klubach w całej Europie i Ameryce. Nie miał żadnego doświadczenia na giełdzie.
W 1952 roku pewien organizator występów z Toronto zaproponował, że zamiast gotówką zapłaci mu 6000 akcji małej kanadyjskiej spółki górniczej. Występ się nie odbył, ale Darvas kupił te akcje za około 3000 dolarów, żeby zachować dobre imię.
Wkrótce cena jednej akcji wzrosła z 50 centów do 1.90 dolara. Darvas sprzedał je i zarobił ponad 8000 dolarów. Ten szczęśliwy zysk wciągnął go na rynek, ale kolejne lata były latami strat.
Lata w pożyczonych okularach
Na początku Darvas słuchał rad zamożnych ludzi, których poznawał na swoich występach. Potem zaprenumerował biuletyny z poradami inwestycyjnymi. Brał nawet nazwy „gorących spółek” od barmanów i kelnerów.
Rady przeczyły sobie nawzajem. Zanim podpowiedź do niego dotarła, ci, którzy jej udzielali, zwykle już sprzedawali. Stracił mniej więcej połowę swojego pierwszego zysku.
Potem przeprowadził się do Nowego Jorku, żeby być bliżej Wall Street. Słuchał swojego brokera, biuletynów i plotek rynkowych. Czytał też sprawozdania finansowe spółek i kupował na podstawie analizy fundamentalnej, ale znowu stracił około 9000 dolarów.
Rozdziały jego książki pokazują tę samą drogę: „Okres kanadyjski”, „Wejście na Wall Street”, a potem „Mój pierwszy kryzys”. Do tego czasu Darvas patrzył na rynek przez cudze okulary.
Metoda dopasowana do jego własnego życia
Zamiast słuchać innych, Darvas zaczął badać zachowanie cen. Przeczytał około 200 książek o rynku i spekulantach, a czasem uczył się nawet osiem godzin dziennie.
Zauważył, że silne akcje przez jakiś czas poruszają się w przedziale cenowym, a potem wybijają się z niego przy dużym wolumenie. Nazwał te przedziały „pudełkami”.
Jego zasada była prosta. Gdy cena wybijała się z pudełka w górę, kupował. W tej samej chwili ustawiał stop loss tuż poniżej ceny zakupu. Gdy cena rosła dalej, przesuwał w górę także stop loss.
Później dodał do swojej metody fundamenty spółek. Kupował tylko akcje, które były silne na wykresie i których spółka miała dobre perspektywy zysków.
Najważniejsze w tej metodzie było to, że pasowała do jego życia. Darvas ciągle podróżował i nie mógł siedzieć przed giełdową tablicą notowań. Zbudował więc metodę, która tego nie wymagała.
Notowania dostawał telegramem i telegramem wysyłał też zlecenia do swojego brokera w Nowym Jorku. Magazyn Barron's docierał do niego zwykle z tygodniowym opóźnieniem. Ten dystans trzymał go z dala od codziennego rynkowego szumu.
Dzięki tej metodzie w czasie podróży zarobił około pół miliona dolarów. Jeden z rozdziałów jego książki nosi nawet tytuł „Telegramy z całego świata”.
Drugi kryzys: powrót do cudzych okularów
Po tym sukcesie Darvas wrócił do Nowego Jorku. Stał się zbyt pewny siebie. Znów poszedł za tłumem i zaczął słuchać plotek.
Skutkiem była kolejna dotkliwa strata. Podejmował decyzje pod wpływem emocji, a jego metoda się rozpadła. Na jakiś czas wyjechał z Nowego Jorku.
Potem ustalił sobie dwie nowe zasady. Zasada pierwsza: nigdy więcej nie spotykać się z brokerem osobiście. Zasada druga: patrzeć na ceny tylko wtedy, gdy rynek jest zamknięty.
Wynik
Darvas napisał, że w ciągu około 18 miesięcy, pod koniec lat 50., zarobił ponad dwa miliony dolarów. Magazyn Time opublikował jego historię w maju 1959 roku. Do grudnia 1960 roku jego książka sprzedała się w nakładzie około 120 tysięcy egzemplarzy.
Dla nas wartość tej historii leży w jego drodze. Tancerz, który tracił pieniądze na cudzych radach, zarobił je własną metodą.
Cztery lekcje z historii Darvasa
Podpowiedzi to cudze okulary. Dopóki Darvas handlował według słów innych, tracił pieniądze.
Ograniczenie w Twoim życiu może stać się podstawą Twojej metody. Darvas nie mógł siedzieć przed tablicą notowań, więc zbudował metodę, która tego od niego nie wymagała.
Twoje otoczenie jest częścią Twojej strategii. Bliskość rynkowego szumu przywróciła Darvasowi stare nawyki.
Metody Darvasa też nie kopiuj bez zmian. Powstała dla amerykańskich akcji z lat 50. i dla życia tancerza, który ciągle był w trasie. Weź od niego to, jaką drogę przeszedł: poznać siebie, spisać swoje zasady i się ich trzymać.