Une fois ces cinq raisons connues, vous regarderez n'importe quelle stratégie séduisante d'un autre œil. Vous verrez ce qui reste caché derrière elle, et pourquoi elle ne vous donne pas le même résultat. Ces mêmes raisons expliquent pourquoi aucun signal tout fait ne deviendra votre stratégie.
1. D'une stratégie, vous ne voyez que l'entrée
Une stratégie complète comporte plusieurs parties. Elle fixe le marché et l'unité de temps, la condition d'entrée, le stop loss et le take profit. Elle fixe aussi la taille de position et ce que vous faites pendant la transaction. Les vidéos et les publications ne montrent généralement que l'entrée.
Les autres parties restent dans la tête de son auteur. Vous devez les deviner, et chaque mauvaise supposition transforme la méthode en une autre méthode.
2. La stratégie a été conçue pour le temps et la vie de quelqu'un d'autre
Une méthode conçue pour un trader à plein temps ne peut pas être suivie pendant la pause déjeuner d'un salarié. Un stop loss raisonnable pour le gros compte de son auteur peut être beaucoup trop large pour le vôtre.
Chaque stratégie répond à une vie précise : les heures libres, la taille du compte et la tolérance d'une personne précise. Quand votre vie est différente, les mêmes règles deviennent en pratique d'autres règles.
3. Une règle qui ne correspond pas à votre tempérament est abandonnée les jours difficiles
En 1983, Richard Dennis, célèbre trader de Chicago, a choisi environ 20 personnes à former grâce à une annonce dans un journal. Près de la moitié n'avaient aucune expérience des affaires. Ce groupe est connu sous le nom des « Tortues ».
Les candidats ont aussi répondu à des questions sur leur personnalité. L'une leur demandait quelle importance l'argent avait pour eux, et pourquoi. Une autre, s'ils préféraient être bons ou chanceux. Tous ont été formés pendant environ deux semaines et ont reçu les mêmes règles.
Les résultats n'ont pas été les mêmes. Toutes les Tortues n'ont pas gagné d'argent, et plusieurs ont été écartées dès les premiers mois. L'une d'elles, Jerry Parker, a fondé sa propre société en 1988 et trade toujours selon le même style de suivi de tendance.
Les règles étaient les mêmes, et les personnes étaient différentes. Une méthode qui ne correspond pas à votre tempérament est abandonnée les jours difficiles, même si elle paraît excellente sur le papier.
4. Voir les gains des autres vous pousse à prendre plus de risques
Lors d'une expérience, José Apesteguia et ses collègues ont montré aux participants les résultats des transactions d'autres personnes. Cela seul a nettement augmenté leur prise de risque.
Quand on leur a aussi donné la possibilité de copier directement les autres, leur prise de risque a encore augmenté. Les chercheurs ont conclu que le copy trading conduit à une prise de risque excessive. L'étude a été publiée en 2020 dans la revue Management Science.
5. Vous n'apprenez rien des pertes d'une méthode qui n'est pas la vôtre
Quand une stratégie copiée perd de l'argent, vous ne savez pas pourquoi. Le marché a peut-être changé, votre exécution a peut-être été mauvaise, ou la méthode ne vous a peut-être jamais convenu.
Sans connaître la raison, vous ne pouvez pas corriger la méthode. Vous passez donc à la stratégie suivante, et la même chose se reproduit.
Les cinq raisons en bref
| N° | Raison | Ce que cela vous coûte |
|---|---|---|
| 1 | Vous ne voyez que l'entrée | Vous devinez la sortie, le stop loss et la taille de position |
| 2 | Elle a été conçue pour la vie de quelqu'un d'autre | Elle ne fonctionne pas avec votre temps et votre compte |
| 3 | Elle ne correspond pas à votre tempérament | Vous enfreignez ses règles les jours difficiles |
| 4 | Les gains des autres augmentent votre risque | Vous risquez plus que ce que votre compte peut supporter |
| 5 | Vous ne savez pas pourquoi vous avez perdu | Vous sautez d'une méthode à l'autre |
Aucun signal tout fait ne règle ces cinq problèmes. Le plus souvent, aucun signal ne vous donne plus qu'une entrée.