トレードスタイルは、1つのシンプルな問いで決まります。1回のトレードをどれくらいの期間保有するか、です。この1つの選択で、使う時間足、毎日かける時間、感じるプレッシャーの種類が決まります。このレッスンでは、それぞれのスタイルが何を求めるのかを見て、自分の1日に合うのはどれかを確かめます。
スタイルと戦略は別物です。スタイルは、どれくらいの頻度でトレードし、1回のトレードをどれくらい保有するかを表します。戦略は、エントリーと決済のルールの集まりです。
| スタイル | 1回のトレードの保有期間 | よく使う時間足 | 必要な時間 | 向いている人 | 主な課題 |
|---|---|---|---|---|---|
| スキャルパー | 数秒から数分 | 1mと5m | 途切れのない完全な集中を何時間も | 素早く判断でき、プレッシャーの中でも落ち着いていられる人 | 高い取引コストと精神的な疲れ |
| デイトレーダー | 数分から数時間。すべてその日のうちに決済 | 5mから1h | 相場が最も活発な時間帯に、まとまった数時間 | 毎日の決まった流れが好きで、ポジションを持ち越したくない人 | トレードしすぎてしまう誘惑 |
| スイングトレーダー | 数日から数週間 | 4hとD | 1日1回の短いチェック | 忍耐強く、ほかにフルタイムの仕事も持っている人 | 保有中のポジションに耐えることと、市場再開時の価格の飛び |
| ポジショントレーダー | 数週間から数か月。ときにはそれ以上 | D、W、M | 週1回のチェック | 長期的な視点を持ち、経済全体に関心がある人 | 逆方向への大きな値動きに耐えることと、長い忍耐 |
スキャルパーは刺激と素早い判断が大好きです。チャートで5分間何も起きないと退屈してしまいます。1回あたりの利益は小さいため、取引コストと1回の大きな損失で、何十回分もの小さな利益が消えることがあります。
デイトレーダーは秩序とバランスを好みます。日中にトレードを始めて終え、ポジションを持たずに眠ります。
スイングトレーダーは忍耐強い人です。1つの完全な値動きのために、数日から数週間待つことをいといません。このスタイルは、たいていフルタイムの仕事と両立できます。
ポジショントレーダーは広く長期的な視点を持っています。日々の値動きには構わず、大きなトレンドに集中します。
保有期間のほかに、もう2つの選択
ルールか、自分の判断か？
前もって書いた正確なルールがあるほうが落ち着いていられるトレーダーもいます。条件をすべて数値に置き換え、すべての条件がそろったときだけエントリーします。
一方で、相場の動きを読み、自分の経験に頼ったほうが良い判断ができるトレーダーもいます。どちらのグループにも成功しているトレーダーがいます。
マーク・フェントン＝オクリービーらは、ロンドンの投資銀行4行のトレーダーを調べました。成績の良いトレーダーとそうでないトレーダーは、直感との付き合い方に違いがありました。
もう1つの発見も大切です。感情に振り回される前に感情を管理していたトレーダーは、感情が生まれてから戦っていたトレーダーより良い成績を上げていました。トレードの前にルールを書き出すことは、感情を前もって管理する最もシンプルな方法の1つです。
自分の判断でトレードする場合でも、いくつかの決まったルールは必要です。損切りのルールと、ポジションサイズのルールです。直感はエントリーを選ぶ助けになり、ルールは大きな損失を防ぎます。
テクニカルか、ファンダメンタルズか、その両方か？
テクニカル分析は、値動きとチャートに注目します。ファンダメンタルズ分析は、経済、ニュース、資産の価値に注目します。ダーバスは何年もの試行錯誤のあと、その両方を組み合わせました。
ニュースや経済レポートを読むのが好きなら、ファンダメンタルズ型か組み合わせ型の手法のほうが自然に感じられるでしょう。チャートだけに心が躍るなら、テクニカル分析が向いています。