Nicolas Darvas perse denaro per anni seguendo i consigli degli altri. Poi costruì un metodo adatto alla propria vita. La sua storia mostra che cosa cambia quando smetti di indossare occhiali presi in prestito.
Nicolas Darvas era un ballerino ungherese. Negli anni Cinquanta ballava con la sorellastra Julia in teatri e locali di tutta Europa e America. Non aveva alcuna esperienza di borsa.
Nel 1952 un impresario di Toronto gli propose di pagarlo con 6000 azioni di una piccola società mineraria canadese invece che in contanti. Lo spettacolo non si tenne, ma Darvas comprò le azioni per circa 3000 dollari per salvare il suo buon nome.
Poco dopo il prezzo di ogni azione salì da 50 centesimi a 1.90 dollari. Darvas vendette e guadagnò più di 8000 dollari. Quel guadagno fortunato lo attirò sul mercato, ma gli anni successivi furono anni di perdite.
Gli anni degli occhiali in prestito
All'inizio Darvas ascoltava i consigli delle persone ricche che incontrava ai suoi spettacoli. Poi si abbonò a newsletter di consulenza sugli investimenti. Si faceva perfino dare i nomi dei «titoli caldi» da baristi e camerieri.
I consigli si contraddicevano. Quando una soffiata arrivava a lui, chi l'aveva data di solito stava già vendendo. Perse circa metà del suo primo guadagno.
Poi si trasferì a New York per stare più vicino a Wall Street. Ascoltò il suo broker, le newsletter e le voci di mercato. Lesse anche i bilanci delle società e comprò in base all'analisi fondamentale, ma perse di nuovo circa 9000 dollari.
I capitoli del suo libro seguono lo stesso percorso: «Il periodo canadese», «L'ingresso a Wall Street» e poi «La mia prima crisi». Fino ad allora Darvas guardava il mercato con gli occhiali degli altri.
Un metodo adatto alla sua vita
Invece di ascoltare gli altri, Darvas studiò il comportamento dei prezzi. Lesse circa 200 libri sul mercato e sugli speculatori, e a volte studiava fino a otto ore al giorno.
Notò che i titoli forti oscillavano per un po' dentro un intervallo di prezzo e poi ne uscivano con volumi elevati. Chiamò questi intervalli «scatole».
La sua regola era semplice. Quando il prezzo rompeva una scatola verso l'alto, comprava. Nello stesso momento piazzava uno stop loss appena sotto il prezzo di acquisto. Quando il prezzo saliva ancora, alzava anche lo stop loss.
In seguito aggiunse al metodo i fondamentali delle società. Comprava solo titoli forti sul grafico e con buone prospettive di utili.
La cosa più importante di questo metodo era che si adattava alla sua vita. Darvas era sempre in viaggio e non poteva stare seduto davanti al tabellone della borsa. Così costruì un metodo che non ne aveva bisogno.
Riceveva le quotazioni per telegramma e mandava per telegramma anche gli ordini al suo broker di New York. La rivista Barron's gli arrivava di solito con una settimana di ritardo. Quella distanza lo teneva lontano dal rumore quotidiano del mercato.
Con questo metodo arrivò a circa mezzo milione di dollari di guadagni durante i suoi viaggi. Un capitolo del suo libro si intitola perfino «Telegrammi in giro per il mondo».
La seconda crisi: di nuovo con gli occhiali degli altri
Dopo questo successo Darvas tornò a New York. Era diventato troppo sicuro di sé. Ancora una volta seguì la folla e diede retta alle voci.
Il risultato fu un'altra pesante perdita. Prendeva decisioni sull'onda delle emozioni, e il suo metodo andò in pezzi. Per un periodo lasciò New York.
Poi si diede due nuove regole. Regola uno: non incontrare mai più un broker di persona. Regola due: guardare i prezzi solo a mercato chiuso.
Il risultato
Darvas scrisse di aver guadagnato più di due milioni di dollari in circa 18 mesi, alla fine degli anni Cinquanta. La rivista Time pubblicò la sua storia nel maggio 1959. Entro dicembre 1960 il suo libro aveva venduto circa 120 mila copie.
Per noi il valore di questa storia sta nel suo percorso. Un ballerino che perdeva denaro con i consigli degli altri guadagnò con il proprio metodo.
Quattro lezioni dalla storia di Darvas
Le soffiate sono gli occhiali degli altri. Finché Darvas ha operato su ciò che dicevano gli altri, ha perso denaro.
Un limite della tua vita può diventare la base del tuo metodo. Darvas non poteva stare davanti al tabellone, così costruì un metodo che non glielo chiedeva.
Il tuo ambiente fa parte della tua strategia. La vicinanza al rumore del mercato riportò Darvas alle vecchie abitudini.
Non copiare senza modifiche nemmeno il metodo di Darvas. È stato costruito per le azioni americane degli anni Cinquanta e per la vita di un ballerino sempre in viaggio. Ciò che devi prendere da lui è il suo percorso: conoscere te stesso, scrivere le tue regole e rispettarle.