Usa este glosario cada vez que encuentres un término de mercado, macroeconómico o de estrategia que no conozcas en la Academia o en el Centro de ayuda de ForecastCity. Cada entrada explica primero el concepto en lenguaje sencillo y muestra un ejemplo numérico concreto para que veas cómo afecta a una operación real.
Términos de oro, plata y metales preciosos
Oro al contado (XAUUSD)
XAUUSD es el símbolo global para operar oro físico en el mercado al contado (spot) frente al dólar estadounidense. Según los códigos internacionales de divisas, XAU representa una onza troy de oro y USD representa el dólar estadounidense, por lo que una cotización de 2640.00 significa que una onza de oro cuesta $2640. Un lote estándar (1.00) equivale a 100 onzas troy, lo que significa que cada movimiento de 1 dólar en el precio cambia tu ganancia o pérdida en $100 en un lote de 1.00 o en $1 en un microlote de 0.01.
Plata al contado (XAGUSD)
XAGUSD es el símbolo de una onza troy de plata cotizada en dólares estadounidenses. A diferencia del oro, que se compra principalmente como reserva monetaria y de inversión, más del 50% de la oferta anual de plata es consumida por fábricas industriales que producen paneles solares, electrónica y vehículos eléctricos. Un lote estándar (1.00) de XAGUSD controla 5000 onzas troy, por lo que un movimiento de precio de 1.00 dólar equivale a $5000 por lote estándar (o $50 en un microlote de 0.01).
Peso del contrato en onzas troy
Los metales preciosos como el oro, la plata y el platino se pesan en onzas troy en lugar de onzas comunes (avoirdupois). Una onza troy equivale a 31.1035 gramos, lo que es aproximadamente un 10% más pesado que una onza estándar de 28.35 gramos. Multiplicar el tamaño de lote de tu bróker por 100 en XAUUSD (o por 5000 en XAGUSD) te indica el número exacto de onzas troy que controlas.
Rendimiento real de EE. UU. (TIPS)
El rendimiento real es la rentabilidad anual verdadera que obtiene un inversor en bonos tras restar la inflación de la tasa de interés nominal del bono (Real Yield = Nominal Treasury Yield - Expected Inflation), seguida directamente por los valores del Tesoro de EE. UU. protegidos contra la inflación a 10 años (TIPS). Como los lingotes de oro guardados en una bóveda no pagan intereses, un rendimiento real alto (por ejemplo, un rendimiento del bono del 4.5% menos un 2.5% de inflación = +2.0% de rentabilidad real) atrae dinero hacia los bonos y presiona al oro a la baja. Cuando la inflación sube o la Reserva Federal recorta las tasas de modo que el rendimiento real cae hacia el 0% o se vuelve negativo, los bonos pierden poder adquisitivo y el dinero institucional fluye hacia XAUUSD.
Índice del dólar estadounidense (DXY)
El índice del dólar estadounidense (DXY) mide el valor cambiario del dólar frente a una cesta ponderada de seis grandes divisas extranjeras (euro, yen japonés, libra esterlina, dólar canadiense, corona sueca y franco suizo). Como el oro y el petróleo crudo se cotizan en dólares estadounidenses en todo el mundo, una caída del DXY abarata a XAUUSD y al petróleo para los compradores que pagan en euros, yenes o yuanes, lo que normalmente eleva la demanda e impulsa al alza los precios de las materias primas en dólares.
Activo refugio y demanda de los bancos centrales
Un activo refugio es una inversión que mantiene o aumenta su valor durante guerras, crisis bancarias o fuertes caídas bursátiles. Los bancos centrales también compran lingotes de oro físico para conservarlos en bóvedas nacionales como reservas de divisas a largo plazo sin riesgo de impago de ningún gobierno extranjero. Cuando los bancos centrales compran más de 1000 toneladas métricas de oro al año, retiran permanentemente esa oferta del mercado y crean un suelo de soporte duradero bajo XAUUSD.
Ratio oro-plata (GSR)
El ratio oro-plata divide el precio de una onza de oro entre el precio de una onza de plata (GSR = XAUUSD / XAGUSD) para mostrar cuántas onzas de plata equivalen a una onza de oro. Por ejemplo, cuando el oro cotiza a 2640 y la plata a 31.00, el ratio es 85.1. Un ratio alto por encima de 85 indica que la plata está históricamente barata frente al oro, mientras que una caída del ratio hacia 65 o 70 muestra que la plata está superando al oro durante una tendencia alcista industrial y de metales preciosos.
Subasta del precio del oro de la LBMA
La London Bullion Market Association (LBMA) supervisa el mayor mercado mayorista extrabursátil del mundo para lingotes físicos de oro y plata. Dos veces cada día hábil, a las 10:30 y a las 15:00 hora de Londres, los principales bancos de metales preciosos realizan una subasta electrónica para equilibrar las órdenes físicas de compra y venta a un precio de referencia único. La volatilidad del oro al contado suele dispararse durante los 15 minutos que rodean ambas subastas mientras se compensan grandes órdenes físicas.
Mercado de futuros COMEX
COMEX es la división de metales de CME Group en Nueva York y la principal bolsa mundial de contratos de futuros sobre oro y plata. Aunque el oro opera 23 horas al día, el volumen de negociación y el descubrimiento de precios alcanzan su punto máximo cuando la sesión matinal del COMEX abre a las 08:20 hora de Nueva York y se solapa con la tarde de Londres (de 12:30 a 16:30 UTC).
Publicaciones del CPI y del FOMC
El Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. (CPI, publicado mensualmente a las 08:30 hora de Nueva York) mide la inflación minorista, mientras que los anuncios del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, a las 14:00 hora de Nueva York, ocho veces al año) fijan la tasa de interés de referencia de la Reserva Federal. Como la inflación y las tasas de interés determinan juntas el rendimiento real de EE. UU., las sorpresas en cualquiera de estas publicaciones pueden mover a XAUUSD entre 20 y 45 dólares en cuestión de minutos.
Average True Range diario (ATR)
El Average True Range (ATR) mide la distancia media de mínimo a máximo que recorre un mercado en un solo día durante un período de observación determinado (normalmente 14 días o 264 días de negociación), incluyendo cualquier brecha de precios nocturna. Si XAUUSD tiene un ATR diario de 14 días de 35 dólares, una vela diaria normal oscila 35 dólares de mínimo a máximo, por lo que cualquier stop loss más ajustado que ese rango queda dentro del ruido diario habitual.
Barrido de stops en números redondos
Los traders minoristas suelen colocar sus órdenes de stop loss y de ruptura justo más allá de números psicológicos redondos como 2600 o 2650 en el oro, o 75.00 en el petróleo crudo. Como la orden de stop loss de un comprador es una orden automática de venta, las mesas institucionales que necesitan comprar una posición grande suelen dejar que el precio caiga de 5 a 12 dólares por debajo de un soporte redondo para llenar sus órdenes de compra contra esos stops minoristas activados antes de impulsar el precio al alza.
Ampliación del spread en el rollover
Entre las 17:00 y las 18:00 hora de Nueva York de cada día, la sesión de Nueva York cierra y los bancos globales pausan la liquidez para liquidar las cuentas diarias. Durante esta ventana de una hora de baja liquidez, la diferencia entre el precio de compra (Ask) y de venta (Bid) de un bróker en XAUUSD puede ampliarse de $0.25 a más de $1.50, lo que puede activar stop loss intradía ajustados aunque el precio medio apenas se mueva.
Swap nocturno y triple swap del miércoles
Un swap nocturno (cargo de financiación) es el interés diario acreditado o debitado por un bróker cuando mantienes una posición apalancada después de las 17:00 hora de Nueva York. Como las transacciones al contado de metales preciosos y divisas tardan dos días hábiles (T+2) en liquidarse en el sistema bancario, una operación mantenida después de las 17:00 hora de Nueva York del miércoles traslada su fecha de liquidación por encima del sábado y el domingo hasta el lunes, haciendo que los brókers cobren tres días de swap (3×) el miércoles por la noche.
Términos de petróleo crudo, gas natural y energía
Petróleo Brent (BRENT / UKOIL)
BRENT es la referencia internacional del petróleo crudo, mezclado a partir de yacimientos del Mar del Norte (Brent, Forties, Oseberg, Ekofisk y Troll, junto con crudo Midland de EE. UU.) y cargado directamente en buques petroleros oceánicos.Al transportarse por mar y enviarse fácilmente a cualquier refinería costera del mundo, BRENT sirve como referencia de precios para cerca de dos tercios del petróleo crudo comercializado globalmente.
West Texas Intermediate (WTI / USOIL)
WTI es el petróleo crudo de referencia para Estados Unidos, producido principalmente en Texas y en la cuenca Pérmica y entregado en tanques de almacenamiento y oleoductos en Cushing, Oklahoma. Con una gravedad API cercana a 39.6° y un contenido de azufre de alrededor del 0.24%, WTI es un crudo ligero y dulce de alta calidad que rinde una elevada proporción de gasolina y diésel.
Gravedad API
La gravedad API es una escala creada por el American Petroleum Institute para medir qué tan ligero o pesado es un petróleo crudo líquido en comparación con el agua (donde el agua equivale a 10°). Los petróleos que superan los 31.1° (como BRENT con 38.0° y WTI con 39.6°) se clasifican como crudo ligero (light crude) porque flotan fácilmente en el agua y se refinan en combustibles de alto valor como gasolina y combustible de aviación con menor costo de procesamiento que el crudo pesado.
Crudo dulce (sweet) frente a crudo agrio (sour)
Las refinerías clasifican el petróleo crudo como dulce (sweet) cuando su contenido total de azufre es inferior al 0.50% en peso, y como agrio (sour) cuando el azufre supera el 0.50%. Como el azufre es corrosivo y debe eliminarse para cumplir las leyes de combustibles limpios, las refinerías pagan un precio más alto por barril por los crudos dulces (WTI con 0.24% y BRENT con 0.37%) que por los crudos agrios.
Spread Brent-WTI
El spread Brent-WTI es la diferencia de precio por barril entre el BRENT del Mar del Norte y el WTI estadounidense (Spread = BRENT - WTI). Aunque ambos grados tienen una calidad similar, BRENT suele cotizar entre $2.00 y $5.00 más caro porque se encuentra en buques petroleros listos para entrega global, mientras que el WTI sin salida al mar en Oklahoma debe pagar tarifas de oleoducto para llegar a los puertos de exportación de la costa del Golfo.
Cesta de referencia de la OPEP y cuotas de la OPEP+
La Cesta de Referencia de la OPEC (ORB) es un promedio ponderado de 12 mezclas de petróleo crudo producidas por los miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (con un promedio cercano a 32.5° de gravedad API y 1.70% de azufre). En reuniones ministeriales periódicas, la OPEC+ (miembros de la OPEP más productores aliados liderados por Rusia) fija cuotas nacionales de producción; los recortes sorpresa ajustan la oferta mundial y suelen provocar brechas de apertura dominicales de $2.00 a $5.00 en BRENT y WTI.
Gas natural Henry Hub (NGAS)
NGAS es el contrato de gas natural de referencia de EE. UU. entregado en la intersección de gasoductos de Henry Hub en Erath, Luisiana, y cotizado en dólares por millón de unidades térmicas británicas ($/MMBtu, una medida de energía térmica). Un lote estándar (1.00) equivale a 10000 MMBtu, por lo que un movimiento de $0.10 cambia una posición de 1.00 lote en $1000. Su precio responde con fuerza a las olas de frío invernales, a la demanda eléctrica de aire acondicionado en verano y a las exportaciones de gas natural licuado (LNG).
Utilización del centro de Cushing
Cushing, Oklahoma es el punto de entrega física para los futuros de WTI del NYMEX, y alberga unos 90 millones de barriles de capacidad en tanques de almacenamiento comercial. Cuando sube la producción de esquisto en EE. UU. o las refinerías del Medio Oeste cierran por mantenimiento, los tanques de Cushing se llenan y presionan a la baja los precios del WTI; cuando los inventarios caen hacia los mínimos operativos (20 a 22 millones de barriles), los precios del WTI del mes más cercano se disparan.
Aumento frente a caída de inventarios (API y EIA)
Cada semana, el American Petroleum Institute (API, martes a las 16:30 hora de NY) y la Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA, miércoles a las 10:30 NY para el petróleo y jueves a las 10:30 NY para el gas natural) informan cuánto combustible hay en el almacenamiento comercial. Un aumento de inventarios (inventory build) significa que las reservas subieron respecto a la semana anterior (la oferta superó a la demanda, normalmente bajista si supera el pronóstico), mientras que una caída de inventarios (inventory draw) significa que las reservas bajaron (la demanda superó a la oferta, normalmente alcista si supera el pronóstico).
Backwardation y contango
Estos dos términos describen la forma de la curva de precios de los futuros mensuales. En backwardation, la oferta física actual es escasa, por lo que el contrato de petróleo del mes actual cotiza a un precio más alto que los meses posteriores (por ejemplo, el petróleo de junio a $76.00 frente a julio a $75.20). En contango, el mercado tiene exceso de oferta hoy, por lo que el mes actual cotiza más barato que los meses posteriores (por ejemplo, junio a $70.00 frente a julio a $70.80) para cubrir el costo de almacenamiento en tanques.
Términos de ejecución de ForecastCity y Trend Hunter
Buy zone, Sell zone y Reverse zone
En 4CM-AI Charts, 4CastMachine AI traza bandas sombreadas de soporte y resistencia en lugar de simples líneas finas. Una Buy zone marca la banda de soporte donde se espera que comience una onda alcista tras el cierre de una vela de reversión, una Sell zone marca la banda de resistencia donde se espera que comience una onda bajista, y una Reverse zone intradía más allá del pivote traza la trayectoria alternativa del precio (flechas discontinuas) si el precio rompe el pivote y se mantiene fuera de la zona principal.
Soft Stop Loss y Break-Even
En la Trend Hunter Strategy diaria (D), un Soft Stop Loss significa que tu operación se cierra solo si una vela diaria completa cierra fuera de la Buy zone o Sell zone, evitando que las mechas intradía temporales por noticias te saquen prematuramente. Una vez que el precio se mueve a tu favor y alcanza el primer objetivo de beneficio (TP1) o cruza la WEMA-21 diaria, mueves el stop loss de todas las órdenes restantes a tu precio de entrada (Break-Even) para que la operación ya no pueda perder dinero.
Objetivos de beneficio escalonados y Free Trade
En lugar de adivinar un único precio de salida en una materia prima volátil, la toma de beneficios escalonada divide tu tamaño total de lote entre barreras consecutivas de soporte o resistencia (TP1, TP2, TP3, ...). Los primeros objetivos aseguran ganancias durante el primer tramo del movimiento, mientras que una orden sin objetivo fijo permanece abierta en Break-Even como un Free Trade para capturar tendencias de varios meses en el oro o el petróleo crudo con cero riesgo a la baja.
Variante en sombra (shadow variant) y Strategy check
Cuando ejecutas una estrategia en una Virtual account de ForecastCity, el motor ejecuta automáticamente en paralelo una operación de variante en sombra (shadow variant) que sigue tus reglas guardadas sin ninguna intervención humana. En AI Trading Journal, la tarjeta Strategy check compara tu ejecución manual frente a esa operación en sombra parte por parte (entrada, stop loss, take profit, gestión y riesgo) y calcula el costo exacto en dólares de cerrar antes de tiempo o incumplir una regla.