لا تنجح الاستراتيجية إلا في يد من تناسبه. في هذا الدرس سترى السبب، وما توصلت إليه الأبحاث عن الشخصية والتداول.
تخيّل راميًا أولمبيًا. نظارته فيها أفضل العدسات وأغلى إطار. وقد صُنعت عدساتها لعينيه هو.
الآن ضع النظارة نفسها على عينيك. بعد دقيقتين يصبح كل شيء ضبابيًا ويبدأ رأسك بالألم.
لا عيب في النظارة، فهي تعمل بإتقان مع صاحبها. عدساتها صُنعت لعينين غير عينيك.
استراتيجية التداول أيضًا نظارة: من خلالها ترى السوق. استراتيجية صانع محتوى على يوتيوب أو مدرّب على إنستغرام أو قناة على تيليجرام صُنعت لعيني صاحبها: لوقته ورأس ماله وصبره وأعصابه.
عندما تنسخ تلك الاستراتيجية كما هي تمامًا، يصبح السوق ضبابيًا أمامك. تبدو نقاط الدخول متأخرة، وتحرّك وقف الخسارة، وتصبح كل صفقة أكثر توترًا من سابقتها.
ولا توجد إشارة جاهزة من أي قناة تكون نظارتك أنت. لا تُصنع أي إشارة لعينيك.
السؤال الخاطئ: «ما أفضل استراتيجية في العالم؟»
طرح هذا السؤال يشبه أن تسأل عن أفضل نظارة في العالم. الجواب يعتمد على عينيك. هل لديك قصر نظر أم طول نظر؟ هل تحتاج النظارة للقراءة أم للقيادة ليلًا؟
السوق كذلك. المضارب اللحظي الذي يتخذ قراره كل بضع ثوانٍ، والمستثمر الذي ينظر إلى الرسم البياني مرة في الأسبوع، يحتاجان إلى نظارتين مختلفتين تمامًا.
السؤال الصحيح هو: ما قياس نظري، وأي استراتيجية تناسبه؟
يفحص أخصائي البصريات عينيك قبل أن يصنع أي نظارة. وفي التداول أيضًا عليك أن تفحص نفسك أولًا. اختبار المتداول الذاتي من عشرة أسئلة في الدرس الخامس هو فحص النظر هذا.
ماذا تقول الأبحاث عن الشخصية والتداول
في عام 2005، قاس أندرو لو ودميتري ريبين وبريت ستينبارغر مشاعر 80 متداولًا يوميًا كل يوم لمدة خمسة أسابيع. ثم قارنوا تلك المشاعر بنتائج المتداولين. ولم يجدوا ملفًا شخصيًا محددًا للمتداول الناجح.
كانت نتيجتهم الأخرى أوضح. المتداولون الذين تفاعلوا بقوة أكبر مع الأرباح والخسائر على حد سواء حققوا نتائج تداول أضعف.
اجمع النتيجتين معًا وستستنتج أن النجاح غير مرتبط بشخصية بعينها. المهم هو طريقة تسبب أقل ضغط عاطفي لشخصيتك أنت.
في عام 2008، أظهر كليف مايفيلد وزملاؤه أن الشخصية تؤثر في الأفق الزمني للإنسان. كان الأشخاص الأكثر انبساطًا أميل إلى نية الاستثمار قصير الأجل. أما الذين يقلقون أسرع، أو الأكثر نفورًا من المخاطرة، فقد ابتعدوا عن الاستثمار قصير الأجل.
وفي الدراسة نفسها، مال الأشخاص المنفتحون على التجارب الجديدة أكثر إلى الاستثمار طويل الأجل.
أجرى جاك شواغر مقابلات مع أفضل متداولي العالم لسنوات، وكتب سلسلة Market Wizards الشهيرة. وفي كتابه Hedge Fund Market Wizards جمع دروس تلك المقابلات. أحد هذه الدروس: اعثر على طريقة تناسب شخصيتك أنت.
ويقول بريت ستينبارغر، وهو أخصائي نفسي درّب متداولين محترفين لسنوات، الشيء نفسه من زاوية أخرى. بحسب قوله، يستقبل الناس المعلومات ويفهمونها بطرق مختلفة. وكثير من المتداولين لا يستخدمون نقاط قوتهم الذهنية.