Selama bertahun-tahun, Nicolas Darvas kehilangan wang kerana mengikut nasihat orang lain. Kemudian beliau membina kaedah yang sesuai dengan kehidupannya sendiri. Kisahnya menunjukkan apa yang berubah apabila anda berhenti memakai cermin mata pinjaman.
Nicolas Darvas ialah seorang penari dari Hungary. Pada tahun 1950-an, beliau menari bersama adik tirinya, Julia, di teater dan kelab di seluruh Eropah dan Amerika. Beliau langsung tidak mempunyai pengalaman dalam pasaran saham.
Pada tahun 1952, seorang penganjur pertunjukan di Toronto menawarkan untuk membayarnya dengan 6000 unit saham sebuah syarikat perlombongan kecil Kanada, bukan dengan wang tunai. Pertunjukan itu dibatalkan, tetapi Darvas tetap membeli saham tersebut pada harga kira-kira 3000 dolar demi menjaga nama baiknya.
Tidak lama kemudian, harga setiap saham naik daripada 50 sen kepada 1.90 dolar. Darvas menjualnya dan memperoleh untung lebih daripada 8000 dolar. Keuntungan secara kebetulan itu menariknya ke pasaran, tetapi tahun-tahun berikutnya ialah tahun-tahun kerugian.
Tahun-tahun dengan cermin mata pinjaman
Pada mulanya Darvas mendengar nasihat orang kaya yang ditemuinya di pertunjukannya. Kemudian beliau melanggan buletin nasihat pelaburan. Beliau malah mendapatkan nama “saham panas” daripada pelayan bar dan pelayan restoran.
Nasihat-nasihat itu saling bercanggah. Apabila sesuatu petua sampai kepadanya, orang yang memberikannya biasanya sudah pun menjual. Beliau kehilangan kira-kira separuh daripada keuntungan pertamanya.
Kemudian beliau berpindah ke New York supaya lebih dekat dengan Wall Street. Beliau mendengar broker, buletin dan khabar angin pasaran. Beliau juga membaca penyata kewangan syarikat dan membeli berdasarkan analisis fundamental, tetapi sekali lagi kehilangan kira-kira 9000 dolar.
Bab-bab dalam bukunya menunjukkan perjalanan yang sama: “Zaman Kanada”, “Memasuki Wall Street”, kemudian “Krisis pertama saya”. Sehingga saat itu, Darvas melihat pasaran melalui cermin mata orang lain.
Kaedah yang sesuai dengan kehidupannya sendiri
Daripada mendengar orang lain, Darvas mengkaji tingkah laku harga. Beliau membaca kira-kira 200 buah buku tentang pasaran dan para spekulator, dan kadangkala belajar sehingga lapan jam sehari.
Beliau mendapati bahawa saham yang kukuh bergerak dalam satu julat harga untuk seketika, kemudian keluar dari julat itu dengan volum yang tinggi. Beliau menamakan julat-julat ini “kotak”.
Peraturannya mudah. Apabila harga menembusi kotak ke atas, beliau membeli. Pada masa yang sama, beliau meletakkan henti rugi sedikit di bawah harga belian. Apabila harga terus naik, beliau turut menaikkan henti rugi.
Kemudian, beliau menambah keadaan fundamental syarikat ke dalam kaedahnya. Beliau hanya membeli saham yang kukuh pada carta dan syarikatnya mempunyai prospek pendapatan yang baik.
Perkara paling penting tentang kaedah ini ialah ia sesuai dengan kehidupannya. Darvas sentiasa dalam perjalanan dan tidak dapat duduk di hadapan papan harga bursa. Oleh itu, beliau membina kaedah yang tidak memerlukan perkara itu.
Beliau menerima harga melalui telegram dan menghantar arahan dagangannya kepada broker di New York juga melalui telegram. Majalah Barron's biasanya sampai kepadanya lewat seminggu. Jarak itu menjauhkannya daripada kebisingan harian pasaran.
Dengan kaedah ini, beliau memperoleh keuntungan kira-kira setengah juta dolar sepanjang perjalanannya. Salah satu bab dalam bukunya malah bertajuk “Telegram dari seluruh dunia”.
Krisis kedua: kembali kepada cermin mata orang lain
Selepas kejayaan ini, Darvas kembali ke New York. Beliau menjadi terlalu yakin. Sekali lagi beliau mengikut orang ramai dan mendengar khabar angin.
Hasilnya ialah satu lagi kerugian besar. Beliau membuat keputusan berdasarkan emosi, dan kaedahnya runtuh. Untuk seketika, beliau meninggalkan New York.
Kemudian beliau menetapkan dua peraturan baharu untuk dirinya. Peraturan pertama: jangan sekali-kali berjumpa broker secara bersemuka lagi. Peraturan kedua: lihat harga hanya apabila pasaran ditutup.
Hasilnya
Darvas menulis bahawa dalam kira-kira 18 bulan, pada akhir 1950-an, beliau memperoleh lebih daripada dua juta dolar. Majalah Time menyiarkan kisahnya pada Mei 1959. Menjelang Disember 1960, bukunya telah terjual kira-kira 120 ribu naskhah.
Bagi kita, nilai kisah ini terletak pada perjalanannya. Seorang penari yang kehilangan wang kerana nasihat orang lain berjaya memperoleh wang dengan kaedahnya sendiri.
Empat pengajaran daripada kisah Darvas
Petua ialah cermin mata orang lain. Selagi Darvas berdagang berdasarkan kata-kata orang lain, beliau kerugian.
Kekangan dalam hidup anda boleh menjadi asas kaedah anda. Darvas tidak dapat duduk di hadapan papan harga, jadi beliau membina kaedah yang tidak memerlukannya berbuat demikian.
Persekitaran anda ialah sebahagian daripada strategi anda. Berada dekat dengan kebisingan pasaran membawa Darvas kembali kepada tabiat lamanya.
Jangan juga meniru kaedah Darvas tanpa sebarang perubahan. Kaedah itu dibina untuk saham Amerika pada tahun 1950-an dan untuk kehidupan seorang penari yang sentiasa dalam perjalanan. Yang perlu anda ambil daripadanya ialah perjalanannya: mengenali diri sendiri, menulis peraturan dan berpegang padanya.