Selama bertahun-tahun, Nicolas Darvas kehilangan uang karena mengikuti nasihat orang lain. Kemudian ia membangun metode yang cocok dengan hidupnya sendiri. Kisahnya menunjukkan apa yang berubah ketika Anda berhenti memakai kacamata pinjaman.
Nicolas Darvas adalah penari asal Hungaria. Pada tahun 1950-an, ia menari bersama saudari tirinya, Julia, di teater dan klub di seluruh Eropa dan Amerika. Ia sama sekali tidak punya pengalaman di pasar saham.
Pada 1952, seorang promotor pertunjukan di Toronto menawarkan untuk membayarnya dengan 6000 lembar saham sebuah perusahaan tambang kecil Kanada, bukan dengan uang tunai. Pertunjukan itu batal, tetapi Darvas tetap membeli saham tersebut sekitar 3000 dolar demi menjaga nama baiknya.
Tak lama kemudian, harga setiap saham naik dari 50 sen menjadi 1.90 dolar. Darvas menjualnya dan meraih untung lebih dari 8000 dolar. Keuntungan kebetulan itu menariknya ke pasar, tetapi tahun-tahun berikutnya adalah tahun-tahun kerugian.
Tahun-tahun dengan kacamata pinjaman
Awalnya Darvas mendengarkan nasihat orang-orang kaya yang ia temui di pertunjukannya. Lalu ia berlangganan buletin saran investasi. Ia bahkan meminta nama “saham panas” dari bartender dan pelayan.
Nasihat-nasihat itu saling bertentangan. Saat sebuah bocoran sampai kepadanya, orang yang memberikannya biasanya sudah mulai menjual. Ia kehilangan kira-kira separuh keuntungan pertamanya.
Kemudian ia pindah ke New York agar lebih dekat dengan Wall Street. Ia mendengarkan brokernya, buletin, dan rumor pasar. Ia juga membaca laporan keuangan perusahaan dan membeli berdasarkan analisis fundamental, tetapi lagi-lagi kehilangan sekitar 9000 dolar.
Bab-bab dalam bukunya menggambarkan perjalanan yang sama: “Masa Kanada”, “Masuk ke Wall Street”, lalu “Krisis pertama saya”. Sampai saat itu, Darvas melihat pasar dengan kacamata orang lain.
Metode yang cocok dengan hidupnya sendiri
Alih-alih mendengarkan orang lain, Darvas mempelajari perilaku harga. Ia membaca sekitar 200 buku tentang pasar dan para spekulan, dan kadang belajar hingga delapan jam sehari.
Ia melihat bahwa saham-saham yang kuat bergerak dalam suatu rentang harga untuk sementara, lalu keluar dari rentang itu dengan volume besar. Ia menyebut rentang-rentang ini “kotak”.
Aturannya sederhana. Ketika harga menembus sebuah kotak ke atas, ia membeli. Pada saat yang sama, ia memasang stop loss sedikit di bawah harga belinya. Ketika harga terus naik, ia ikut menaikkan stop loss.
Belakangan, ia menambahkan kondisi fundamental perusahaan ke dalam metodenya. Ia hanya membeli saham yang kuat di chart dan yang perusahaannya punya prospek laba yang baik.
Hal terpenting dari metode ini adalah kecocokannya dengan hidupnya. Darvas selalu bepergian dan tidak bisa duduk di depan papan harga bursa. Maka ia membangun metode yang tidak membutuhkan hal itu.
Ia menerima harga lewat telegram dan mengirim ordernya ke broker di New York juga lewat telegram. Majalah Barron's biasanya baru sampai kepadanya seminggu terlambat. Jarak itu menjauhkannya dari kebisingan pasar sehari-hari.
Dengan metode ini, ia meraih keuntungan sekitar setengah juta dolar selama perjalanannya. Salah satu bab bukunya bahkan berjudul “Telegram dari seluruh dunia”.
Krisis kedua: kembali ke kacamata orang lain
Setelah sukses ini, Darvas kembali ke New York. Ia menjadi terlalu percaya diri. Sekali lagi ia ikut-ikutan orang banyak dan mendengarkan rumor.
Hasilnya adalah kerugian besar lainnya. Ia mengambil keputusan berdasarkan emosi, dan metodenya runtuh. Untuk sementara ia meninggalkan New York.
Lalu ia menetapkan dua aturan baru bagi dirinya. Aturan pertama: tidak pernah lagi bertemu broker secara langsung. Aturan kedua: hanya melihat harga ketika pasar sedang tutup.
Hasilnya
Darvas menulis bahwa dalam sekitar 18 bulan, pada akhir 1950-an, ia meraih keuntungan lebih dari dua juta dolar. Majalah Time memuat kisahnya pada Mei 1959. Hingga Desember 1960, bukunya sudah terjual sekitar 120 ribu eksemplar.
Bagi kita, nilai kisah ini ada pada perjalanannya. Seorang penari yang dulu kehilangan uang karena nasihat orang lain berhasil menghasilkan uang dengan metodenya sendiri.
Empat pelajaran dari kisah Darvas
Bocoran adalah kacamata orang lain. Selama Darvas bertransaksi berdasarkan kata orang lain, ia merugi.
Keterbatasan dalam hidup Anda bisa menjadi dasar metode Anda. Darvas tidak bisa duduk di depan papan harga, jadi ia membangun metode yang tidak menuntutnya melakukan itu.
Lingkungan Anda adalah bagian dari strategi Anda. Berada dekat dengan kebisingan pasar membuat Darvas kembali ke kebiasaan lamanya.
Jangan juga meniru metode Darvas tanpa perubahan. Metode itu dibangun untuk saham Amerika pada 1950-an dan untuk kehidupan seorang penari yang selalu bepergian. Yang perlu Anda ambil darinya adalah perjalanannya: mengenal diri sendiri, menuliskan aturan, dan berpegang teguh padanya.