--- title: "課程 1.2：點、點數、跳動點、手數與合約價值" slug: "pip-point-tick-and-lot-size" kind: "ACADEMY" category: "multi-asset-trading-academy" locale: "zh-Hant" canonical: "https://app.forecastcity.com/zh-Hant/academy/multi-asset-trading-academy/pip-point-tick-and-lot-size" published: "2026-11-05T13:13:25.950Z" updated: "2026-11-05T16:53:13.736Z" description: "透過逐步手數計算範例，完整掌握 4 位小數與 2 位小數外匯貨幣對、黃金、原油、股價指數及比特幣的價格波動與合約大小衡量方式。" --- # 課程 1.2：點、點數、跳動點、手數與合約價值 學會如何計算**點（pips）**、**點數（points）**與**最小跳動點（ticks）**，以及如何將它們換算成精確的**手數（lot size）**，能幫您避免多資產交易中最常見的新手災難：在黃金或 `NAS100` 上直接下 `1.00` 手，還誤以為它的美元風險跟 `EUR/USD` 上的 `1.00` 手一樣。學完本課後，您將能在 **4CM-AI Charts** 上看懂任何外匯貨幣對、股價指數、大宗商品或加密貨幣的報價，並在 10 秒內算出精確的部位手數，讓每一筆交易都承擔完全相同的美元風險。 **日常比喻：為什麼說「1.00 手」就像說「1 箱」：**想像您向批發倉庫訂購「1 箱」貨物。一箱瓶裝水只要 `$10`，一箱智慧型手機要價 `$10000`，而一箱金條則高達 `$265000`。在交易平台中，[**Lot（手）**]()這個字只代表「一個標準化的合約箱子」。在下單視窗輸入 `1.00`、`0.10` 或 `0.01` 之前，您必須先搞清楚該商品的「箱子」裡裝了多少單位，以及價格每跳動一步代表多少美元。 ## 第 1 步：如何讀懂任何價格報價（基礎資產 vs. 報價貨幣） 您在 **4CM-AI Charts** 上看到的每個商品代碼都是由兩個代號配對而成，也就是[**基礎資產（Base asset，第一個代號）**與**報價貨幣（Quote currency，第二個代號）**]()： - **基礎資產（左側）代表您正在買進或賣出的標的：**它永遠代表 **1 個單位**的該項資產：例如 `EUR/USD` 中的 `1` 歐元、`XAU/USD` 中的 `1` 金衡盎司黃金，或 `BTC/USD` 中的 `1` 顆比特幣。 - **報價貨幣（右側）代表價格標籤：**它告訴您必須支付多少單位的第二種貨幣，才能買進 `1` 單位的第一種資產。 讓我們並排看三個真實範例： - 當 `EUR/USD = 1.0850` 時，**1 歐元**（基礎貨幣）的價值為 **$1.0850 美元**（報價貨幣）。如果您預期歐元會對美元走強，就點擊 **Buy**；如果匯率從 `1.0850` 漲到 `1.0950`，每歐元就升值了 `$0.0100`（也就是 `100` 點）。 - 當 `XAU/USD = 2650.00` 時，**1 金衡盎司黃金**（基礎資產，化學符號為 `XAU`）的價格為 **$2650.00 美元**（報價貨幣）。 - 當 `USD/JPY = 152.40` 時，**1 美元**（基礎貨幣）可兌換 **152.40 日圓**（報價貨幣）。請注意，這裡的美元位於左側。如果美元對日圓走強，`USD/JPY` 就會**上漲**；如果日圓走強，`USD/JPY` 就會**下跌**。 ## 第 2 步：四大市場中的點（Pip）、點數（Point）與跳動點（Tick） 由於像 `1.0850` 這樣的外匯匯率與 `$2650.00` 的黃金價格或 `20450.0` 的那斯達克指數價位看起來完全不同，每個市場都使用各自的尺規來衡量價格變動。請看下方四格示意圖，了解在每個市場中您應該計算哪一位數字： ![展示 4 位小數外匯貨幣對、2 位小數日圓貨幣對上點（Pip）的精確小數位置，黃金與原油上的美元/美分步長，以及 NAS100 與 BTC/USD 上的指數點數的四格示意圖。](https://m.forecastcity.com/t/tnt_forecastcity/media/9a/9a977af2c1b3f5363adb7d9e099369d566c5d146d6bb24c8134240c427a9e1d6.png) 四大市場如何衡量價格步長：標準外匯看小數點後第 4 位，日圓貨幣對看小數點後第 2 位，大宗商品看美元與美分，股指與加密貨幣則看整數點。 1. **標準外匯貨幣對（5 位小數報價，如 EUR/USD = 1.08542）：****小數點後第 4 位**（即 `1.08542` 中的 `4`，等於 `0.0001`）就是 **1 點（1 Pip）**，這是交易者衡量外匯停損與停利目標的通用單位。更小的**小數點後第 5 位**（即 `2`，等於 `0.00001`）則是 **1 個微點（1 Point / Pipette）**，相當於十分之一點（`10 Points = 1 Pip`）。 2. **日圓貨幣對（3 位小數報價，如 USD/JPY = 152.456）：**由於 1 日圓的價值大約相當於 1 美分，日圓貨幣對只有兩位主要小數。在這裡，**小數點後第 2 位**（即 `152.456` 中的 `5`，等於 `0.01`）是 **1 點（1 Pip）**，而**小數點後第 3 位**（`0.001`）則是 **1 個微點（1 Point / Pipette）**。 3. **大宗商品：黃金（XAU/USD）與原油（WTI / BRENT）：**專業大宗商品交易者不會用容易搞混的「點（pip）」行話，而是直接以**美元與美分**來衡量波動。如果黃金從 `$2650.00` 漲到 `$2665.00`，那就是每盎司 **$15.00 的波動**（相當於 `1500` 個 `$0.01` 的跳動點 tick）。如果原油從 `$71.20` 漲到 `$72.70`，那就是每桶 **$1.50 的波動**。 4. **股價指數（NAS100、US500、GER40）與加密貨幣（BTC/USD）：**股指與比特幣都是以小數點左側的整數**指數點（Index Points）**或**美元**來計算。當 `NAS100` 從 `20400.0` 大漲到 `20520.0` 時，它移動了 **120 個指數點**。當 `BTC/USD` 從 `$68000` 漲到 `$69500` 時，它波動了 **$1500**。 **留意 MetaTrader / cTrader 中的「標準點（Pip）vs. 微點（Point）」陷阱：**許多交易終端機會把小數點後第 5 位（`0.00001`）標示為「Point」。如果您想在 `EUR/USD` 上設定 **25 點（25-pip）**的停損，在終端機裡換算出來會是 **250 個終端機微點（points）**（即 `0.00250`）。請務必在 **4CM-AI Charts** 上確認實際價位，不要憑感覺猜測點數。 ## 第 3 步：手數（Lot size）與合約價值詳解 既然您已經會計算價格移動了多少距離，那要如何知道這段走勢會讓您賺或賠多少美元呢？這完全取決於您的[**手數（Lot Size）**]()。在外匯與差價合約（CFD）券商中，交易量分為三個標準級距： - **1.00 標準手（Standard Lot）：**完整的法人級標準合約箱。 - **0.10 迷你手（Mini Lot）：**標準手的十分之一（`1/10`）。 - **0.01 微型手（Micro Lot）：**標準手的百分之一（`1/100`），是 `$500` 至 `$5000` 規模帳戶最理想的部位基本單位。 下表是您在四大市場中查詢 `1.00`、`0.10` 與 `0.01` 手合約規格以及每步價格跳動對應美元價值的總參考表：
市場與商品1.00 標準手包含的合約量價格步長單位1.00 手對應的美元價值0.10 迷你手對應的美元價值0.01 微型手對應的美元價值
美元報價外匯 (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD)100000 單位基礎貨幣1 Pip (0.0001)$10.00 / 點$1.00 / 點$0.10 / 點
日圓貨幣對 (USD/JPY 匯率約 150.00 時)100000 美元1 Pip (0.01 JPY)~$6.67 / 點 (¥1000)~$0.67 / 點 (¥100)~$0.07 / 點 (¥10)
黃金 (XAU/USD)100 金衡盎司黃金每盎司波動 $1.00$100.00 / 1 美元波動$10.00 / 1 美元波動$1.00 / 1 美元波動
原油 (WTI / BRENT)1000 桶原油(*)每桶波動 $1.00$1000.00 / 1 美元波動$100.00 / 1 美元波動$10.00 / 1 美元波動
美國股指 (NAS100, US500)1 口股指 CFD 合約(*)1.0 個指數點$1.00 / 指數點$0.10 / 指數點$0.01 / 指數點
比特幣 (BTC/USD)1 顆比特幣 (1 BTC)BTC 波動 $1.00$1.00 / 1 美元波動$0.10 / 1 美元波動$0.01 / 1 美元波動
_(\*)關於原油與股指的補充說明：雖然標準法人級 WTI 期貨/CFD 每 `1.00` 手包含 `1000` 桶原油，且標準零售股指 CFD 每 `1.00` 手每點價值 `$1.00`（CME E-mini 期貨 `NQ` 則為 `$20/point`），但部分券商會將 `1.00` 手原油設為 `100` 桶，或將 `1.00` 手股指設為 `10` 口合約。首次下單前，請務必在券商的商品規格視窗中確認一次 **Contract Size**（合約大小）。_ ## 第 4 步：通用的三步驟手數計算公式 進場前千萬不要先問自己：_「今天我想下幾手？」_專業交易者永遠是從固定的美元風險預算（通常為帳戶餘額的 `1%` 或 `2%`）以及 **4CastMachine AI** 標出的技術停損距離往回推算： ![展示標準手、迷你手與微型手合約層級、三步驟部位計算公式，以及如何將 $100 風險預算換算成 EUR/USD、XAU/USD 黃金與 NAS100 精確手數的三欄示意圖。](https://m.forecastcity.com/t/tnt_forecastcity/media/ff/fffab564cabb8489185622627f36aa9fd29502e68683e75f7492c83826ce6a99.png) 如何透過根據停損距離調整手數，讓您在外匯、黃金與股價指數交易中維持完全相同的美元風險（$100）。 1. **合約大小層級（標準手、迷你手、微型手）：**將手數從 `1.00` 降到 `0.10` 再降到 `0.01`，會讓每點或每美元波動對應的損益金額依序縮小 `10` 倍與 `100` 倍。 2. **三步驟部位計算公式：**用您固定的**美元風險預算**除以**停損距離**與 **1.00 手每單位變動美元價值**的乘積：`Lot Size = Risk ($) ÷ (Stop Distance × Unit Value per 1.00 Lot)`。 3. **跨三大市場統一 $100 風險：**無論您的交易機會是 `EUR/USD` 上 `25-pip` 的停損（下 `0.40` 手）、`XAU/USD` 黃金上 `$20` 的停損（下 `0.05` 手），還是 `NAS100` 上 `100-point` 的停損（按 `$1/pt` 下 `1.00` 手），一旦觸及停損，您的帳戶虧損都是完全相同的 `-$100.00`。 ### 五個今天就能直接套用的實戰計算範例 假設您的帳戶餘額為 **$5000**，風控規則是每筆交易固定承擔 **1%（即 $50.00）**的風險。讓我們算出五個不同商品對應的精確手數： 1. **範例 1：EUR/USD（4 位小數外匯）：**您在 `4CM-AI` 的 **Buy zone** 內於 `1.0850` 買進，加上容許範圍後的停損設在 `1.0825`。 - 停損距離 = `1.0850 − 1.0825 = 0.0025 = 25 pips`（25 點）。 - `1.00` 手每點價值 = `$10.00`。因此 `1.00` 手若停損 `25` 點將虧損 `25 × $10 = $250`。 - 精確手數 = `$50 ÷ $250 = 0.20 lots`（即 2 個迷你手，每點價值 `$2.00/pip × 25 pips = $50.00`）。 2. **範例 2：USD/JPY（2 位小數日圓貨幣對）：**您在 `150.00` 放空 `USD/JPY`，停損設在 `150.30`。 - 停損距離 = `150.30 − 150.00 = 0.30 = 30 pips`（30 點）。 - 匯率 `150.00` 時 `1.00` 手每點價值 = `1000 JPY ÷ 150 = $6.67/pip`。因此 `1.00` 手停損 `30` 點等於 `30 × $6.67 = $200`。 - 精確手數 = `$50 ÷ $200 = 0.25 lots`（0.25 手）。 3. **範例 3：XAU/USD（現貨黃金，1.00 手為 100 盎司）：**您在 `$2650.00` 買進黃金，停損設在 `$2625.00`。 - 停損距離 = 每盎司 `$2650.00 − $2625.00 = $25.00`。 - 由於 `1.00` 手包含 `100` 盎司，黃金每波動 `$1.00` 對應 `$100`（而在 `0.01` 微型手上，每波動 `$1.00` 則對應 `$1.00`）。 - `1.00` 手若停損 `$25.00` 將虧損 `$25 × $100 = $2500`。 - 精確手數 = `$50 ÷ $2500 = 0.02 lots`（即 2 個微型手 = `2` 盎司黃金 × `$25` 停損 = `$50.00` 風險）。 4. **範例 4：NAS100（美國科技 100 指數 CFD，1.00 手每點 $1）：**您在價格回檔至 `20400` 時買進，停損設在 `20300`。 - 停損距離 = `20400 − 20300 = 100 Index Points`（100 個指數點）。 - 按 `1.00` 手每點 `$1.00` 計算，`1.00` 手停損 `100` 點對應的風險為 `$100.00`。 - 精確手數 = `$50 ÷ $100 = 0.50 lots`（0.50 手）。 5. **範例 5：BTC/USD（比特幣，1.00 手為 1 BTC）：**您在 `$68000` 突破買進，停損設在 `$66750`。 - 停損距離 = 每顆比特幣 `$68000 − $66750 = $1250`。 - 由於 `1.00` 手 = `1 BTC`，`1.00` 手波動 `$1250` 即損益 `$1250`（而 `0.01` 手則對應 `$12.50`）。 - 精確手數 = `$50 ÷ $1250 = 0.04 lots`（`0.04 BTC × $1250 = $50.00` 風險）。 接下來在[**課程 1.3：買價、賣價、點差、滑價、隔夜利息與加密貨幣資金費率**]()中，我們將深入即時委託簿內部，看看為什麼空單會在K線碰到停損線之前就被掃出場，以及如何保護您的部位免受日切展期與隔夜費用的影響。