---
title: "บทเรียน 1.3: Bid, Ask, สเปรด, สลิปเพจ, สวอป และ Funding"
slug: "bid-ask-spread-slippage-and-swap"
kind: "ACADEMY"
category: "multi-asset-trading-academy"
locale: "th"
canonical: "https://app.forecastcity.com/th/academy/multi-asset-trading-academy/bid-ask-spread-slippage-and-swap"
published: "2026-11-05T13:14:28.970Z"
updated: "2026-11-05T16:53:20.288Z"
description: "เจาะลึกสมุดคำสั่งซื้อขายเพื่อดูว่าทำไมออเดอร์ฝั่ง Short จึงถูกตัดขาดทุนก่อนที่แท่งเทียนจะแตะเส้นของคุณ ช่วงเวลาที่สเปรดถ่างตอน Rollover และการทำงานของสวอปก"
---

# บทเรียน 1.3: Bid, Ask, สเปรด, สลิปเพจ, สวอป และ Funding

เทรดเดอร์ทุกคนเคยเจอเหตุการณ์น่าหงุดหงิดนี้: คุณเปิดออเดอร์ฝั่ง Short วางจุดตัดขาดทุนไว้เหนือยอดแนวต้าน เห็นไส้เทียนขาขึ้นพุ่งขึ้นมาหยุดห่างจากเส้นของคุณไปไม่กี่ pip _ใต้_ เส้นแล้วกลับตัวลงไปหาเป้าหมาย แต่ปรากฏว่าออเดอร์ของคุณถูกปิดขาดทุนไปก่อนแล้ว ต้นเหตุไม่ใช่ความผิดพลาดของแพลตฟอร์ม แต่เป็นกลไกของราคา **Bid**, **Ask** และ **สเปรด (Spread)** ในบทเรียนนี้ คุณจะได้เรียนรู้ทีละขั้นว่าคำสั่งซื้อขายถูกกำหนดราคาและจับคู่อย่างไร วิธีบวกระยะเผื่อให้จุดตัดขาดทุนฝั่ง Short ด้วยสูตรของ **4CastMachine AI** ทำไมสเปรดจึงถ่างกว้างขึ้นถึง 10 เท่าในช่วง Rollover เวลา `17:00 EST` และค่าธรรมเนียมข้ามคืน **สวอป (Swap)** (รวมถึง **Triple Swap Wednesday**) กับ **อัตรา Funding ในคริปโต (Crypto Funding Rates)** ทุก 8 ชั่วโมงทำงานอย่างไร

**เปรียบเทียบกับชีวิตประจำวัน: ป้ายแลกเงินที่สนามบิน:** เวลาที่คุณเดินผ่านบูธแลกเปลี่ยนเงินตราในสนามบิน หน้าจอจะแสดงราคาดอลลาร์สหรัฐ 2 ราคาเสมอ คือราคาที่ต่ำกว่าอย่าง `We Buy at 1.0840` (ราคารับซื้อ) และราคาที่สูงกว่าอย่าง `We Sell at 1.0852` (ราคาขายออก) ตลาดการเงินก็ทำงานแบบเดียวกันทุกมิลลิวินาที โดยตลาดจะรับซื้อจากคุณที่ราคา [**Bid** ที่ต่ำกว่า และขายให้คุณที่ราคา **Ask** ที่สูงกว่าเสมอ](<https://app.forecastcity.com/th/academy/glossary/glossary#bid-ask-and-spread>)

## ขั้นตอนที่ 1: Bid, Ask และสเปรด: ทำไมทุกออเดอร์จึงเริ่มต้นด้วยตัวเลขติดลบเล็กน้อย

ในทุก ๆ ไมโครวินาที สัญลักษณ์ทุกตัวในโปรแกรมเทรดของคุณจะมีราคาสด 2 ราคาเสมอ:

-   **ราคา Bid (ราคาที่ต่ำกว่า):** ราคาสูงสุดที่ผู้ซื้อในสมุดคำสั่งซื้อขายยินดีจ่ายในขณะนั้น เมื่อคุณต้องการกด **Sell** คุณจะขายให้กับผู้ซื้อรายนั้นที่ราคา **Bid**
-   **ราคา Ask (ราคาที่สูงกว่า):** ราคาต่ำสุดที่ผู้ขายในสมุดคำสั่งซื้อขายยินดียอมรับในขณะนั้น เมื่อคุณต้องการกด **Buy** คุณจะซื้อจากผู้ขายรายนั้นที่ราคา **Ask**
-   **สเปรด (`Ask − Bid`):** ส่วนต่างระหว่างราคา Ask และราคา Bid ช่องว่างนี้คือค่าธรรมเนียมของผู้ดูแลสภาพคล่องสำหรับการจับคู่คำสั่งให้ทันที

ลองมาดูสิ่งที่เกิดขึ้นในเสี้ยววินาทีที่คุณคลิกปุ่ม **Buy** ขนาด `1.00` ล็อตมาตรฐานบน `EUR/USD` เมื่อราคาเสนอแสดง `Bid = 1.08500 / Ask = 1.08512` (สเปรด `1.2-pip`):

1.  เนื่องจากคุณกำลังเปิดสถานะ **ซื้อ (Buying)** ออเดอร์ของคุณจึงถูกจับคู่ที่ **ราคา Ask ที่สูงกว่า (`1.08512`)**
2.  หากคุณต้องการปิดออเดอร์ Buy นั้นในอีก 1 มิลลิวินาทีถัดมา คุณจะต้อง **ขาย (Sell)** คืนกลับเข้าสู่ตลาดที่ **ราคา Bid ที่ต่ำกว่า (`1.08500`)**
3.  ดังนั้น ทันทีที่ออเดอร์ของคุณเปิดขึ้น กำไรขาดทุนลอยตัวของคุณจะแสดง `-1.2 pips` (`-$12.00` บน `1.00` ล็อต) ราคาต้องปรับตัวขึ้นอย่างน้อย `1.2` pip เพื่อให้เทรดของคุณกลับมาเท่าทุนที่ `$0.00`

## ขั้นตอนที่ 2: ทำไมออเดอร์ฝั่ง Short จึงถูกตัดขาดทุนก่อนที่แท่งเทียนจะแตะเส้นของคุณ

นี่คือกฎที่ทำให้เทรดเดอร์ถึง `90%` ไม่ทันระวังตัว: **โดยค่าเริ่มต้น ชาร์ตการเทรดจะวาดราคาเปิด สูงสุด ต่ำสุด และราคาปิดของทุกแท่งเทียนโดยใช้เฉพาะราคา Bid เท่านั้น** ส่วนราคา **Ask** ที่สูงกว่าจะลอยอยู่เหนือแท่งเทียนแบบมองไม่เห็นด้วยระยะห่างเท่ากับความกว้างของสเปรดในขณะนั้นพอดี

ดูทั้ง 2 ส่วนในแผนภาพด้านล่างเพื่อเปรียบเทียบว่าสถานะการถือฝั่ง **Long (Buy)** และฝั่ง **Short (Sell)** เปิดและปิดอย่างไร:

![แผนภาพชาร์ต 2 ส่วนเปรียบเทียบการจับคู่คำสั่งฝั่ง Long (Buy) บนราคา Ask/Bid กับฝั่ง Short (Sell) แสดงให้เห็นว่าเส้น Ask ที่มองไม่เห็นไปแตะจุดตัดขาดทุนฝั่ง Short ที่ตั้งไว้แคบก่อนที่แท่งเทียน Bid จะแตะระดับนั้น ในขณะที่จุดตัดขาดทุนที่มีระยะเผื่อของ 4CM-AI ยังอยู่รอด](https://m.forecastcity.com/t/tnt_forecastcity/media/af/af3003d323095126c2de6cf95634bf2c2257d6b238f40d1dcd8c3a58da29552f.png)

ทำไมจุดตัดขาดทุนฝั่ง Short จึงทำงานก่อนที่แท่งเทียนราคา Bid ที่มองเห็นจะแตะเส้นของคุณ และระยะเผื่อสเปรด + ATR ของ 4CastMachine AI ช่วยปกป้องสถานะของคุณอย่างไร

1.  **วงจรของสถานะ Long (Buy):** คุณเปิดออเดอร์ Buy ที่ราคา **Ask** และปิดออเดอร์ (ทั้งจุดทำกำไรและจุดตัดขาดทุน) ด้วยการขายคืนที่ราคา **Bid** เนื่องจากแท่งเทียนบนชาร์ตถูกวาดด้วยราคา **Bid** จุดตัดขาดทุนฝั่ง Long ของคุณจึงทำงานตรงจังหวะที่แท่งเทียนที่มองเห็นแตะเส้นจุดตัดขาดทุนของคุณพอดี
2.  **วงจรของสถานะ Short (Sell) และเส้นราคา Ask ที่มองไม่เห็น:** คุณเปิดออเดอร์ Short ด้วยการขายที่ราคา **Bid** ซึ่งหมายความว่าการปิดออเดอร์ Short นั้น ไม่ว่าจะเป็นที่จุดทำกำไรหรือที่ **จุดตัดขาดทุน** จะต้องทำด้วยการ **ซื้อคืนที่ราคา Ask ที่สูงกว่า** หากคุณเปิด Short ทองคำ (`XAU/USD`) ภายในโซน **Sell zone** ของ `4CM-AI` ที่ `$2656.00` และวางจุดตัดขาดทุนแคบ ๆ ไว้ที่ `$2660.00` พอดีในขณะที่สเปรดอยู่ที่ `$0.35` จุดตัดขาดทุนของคุณจะทำงานทันทีที่แท่งเทียนที่มองเห็น (ราคา Bid) ขึ้นไปถึง `$2659.65` เพราะที่ `Bid = $2659.65` **ราคา Ask ที่มองไม่เห็นได้ขึ้นไปแตะ `$2660.00` เรียบร้อยแล้ว** ในทำนองเดียวกัน เพื่อให้จุดทำกำไรฝั่ง Short ของคุณที่ `$2632.00` ถูกจับคู่ แท่งเทียนราคา Bid ที่มองเห็นจะต้องลงไปถึง `$2631.65` เพื่อให้เส้นราคา Ask ลงมาแตะ `$2632.00`

**สูตรคำนวณระยะเผื่อจุดตัดขาดทุนอย่างเป็นทางการของ 4CastMachine AI:** ใน [**กลยุทธ์เทรดระหว่างวันของ 4CastMachine AI**](<https://app.forecastcity.com/th/academy/glossary/glossary#4castmachine-ai-intraday-strategy>) คุณจะไม่วางจุดตัดขาดทุนทับลงบนเส้นระดับ pivot ดิบโดยตรง แต่จะบวกระยะเผื่อความผันผวนเท่ากับ **10% ของกรอบการเคลื่อนที่รายวันตลอดทั้งปี (`ATR(264, D)`) บวกด้วยค่าสเปรด**:  
• **จุดตัดขาดทุนฝั่ง Long:** `4CM-AI Pivot − 10% ATR(264, D)`  
• **จุดตัดขาดทุนฝั่ง Short:** `4CM-AI Pivot + 10% ATR(264, D) + Spread`  
ตัวอย่างเช่น บนทองคำที่มีระดับ pivot อยู่ที่ `$2660.00` มีค่าความผันผวนรายวันตลอดปี `ATR(264, D)` เท่ากับ `$40.00` (`10% = $4.00`) และมีสเปรด `$0.40` จุดตัดขาดทุนฝั่ง Short ที่เผื่อระยะแล้วของคุณจะอยู่อย่างปลอดภัยที่ `$2660.00 + $4.00 + $0.40 = $2664.40`

## ขั้นตอนที่ 3: สลิปเพจ การถ่างของสเปรดช่วง Rollover สวอป และอัตรา Funding ในคริปโต

นอกเหนือจากสเปรดปกติในเวลากลางวันแล้ว ยังมีกลไกเชิงโครงสร้างอีก 3 อย่างที่สามารถทำให้สเปรดถ่างกว้างขึ้นหรือเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการถือสถานะ หากคุณถือออเดอร์ข้ามช่วงเวลาสำคัญ ดูรายละเอียดในทั้ง 3 ส่วนด้านล่าง:

![แผนภาพ 3 ส่วนแสดงการถ่างของสเปรดช่วง Rollover เวลา 17:00 EST และสลิปเพจช่วงข่าว การชำระราคา T+2 และ Triple Swap Wednesday ในฟอเร็กซ์และทองคำ รวมถึงนาฬิกาคิดอัตรา Funding ในสัญญาคริปโตแบบไม่มีวันหมดอายุทุก 8 ชั่วโมง](https://m.forecastcity.com/t/tnt_forecastcity/media/e4/e416a990eb5961518cec1bef6e00b076391fad0ac4a34448ccad9e0a86da3081.png)

นาฬิกาต้นทุนการส่งคำสั่งและการถือสถานะทั้ง 3 รูปแบบ: การถ่างของสเปรดช่วง Rollover เวลา 17:00 EST, Triple Swap Wednesday และรอบคิดอัตรา Funding ในคริปโตทุก 8 ชั่วโมง

1.  **สลิปเพจช่วงข่าวและกับดักช่วง Rollover เวลา 17:00 EST (21:00–22:00 UTC):** [**สลิปเพจ (Slippage)**](<https://app.forecastcity.com/th/academy/glossary/glossary#slippage-and-rollover-widening>) เกิดขึ้นเมื่อคำสั่ง Market หรือ Stop ทำงานในจังหวะที่มีการประกาศข่าวสำคัญ (เช่น `US NFP` หรือ `CPI` เวลา `08:30 EST`) แล้วได้ราคาที่แย่กว่าที่ขอไปหลาย pip เนื่องจากสภาพคล่องในสมุดคำสั่งซื้อขายหายไปชั่วขณะ แม้ในวันที่ไม่มีข่าวเลย ในทุก ๆ วันเวลา **17:00 EST (ตลาดนิวยอร์กปิด, 21:00–22:00 UTC)** ธนาคารระดับ Tier-1 ทั่วโลกจะพักสภาพคล่องเป็นเวลา 15 ถึง 45 นาทีเพื่อรีเซ็ตบัญชีชำระราคารายวัน ในช่วงเวลา Rollover นี้ สเปรดปกติที่ `1.0-pip` บน `EUR/USD` หรือ `GBP/JPY` อาจกระโดดขึ้นไปเป็น `8` ถึง `15` pip กวาดจุดตัดขาดทุนฝั่ง Short ที่ตั้งไว้แคบ ๆ แม้ราคาแทบไม่ได้ขยับเลยก็ตาม
2.  **สวอปข้ามคืนและ Triple Swap Wednesday (การชำระราคาแบบ T+2):** เมื่อคุณถือออเดอร์ฟอเร็กซ์ ดัชนี หรือ CFD สินค้าโภคภัณฑ์ข้ามเวลา Rollover รายวันตอน `17:00 EST` โบรกเกอร์ของคุณจะคิดค่าปรับปรุงดอกเบี้ยข้ามคืนที่เรียกว่า [**สวอป (Swap)**](<https://app.forecastcity.com/th/academy/glossary/glossary#swap-and-triple-wednesday>) เนื่องจากธุรกรรมระหว่างธนาคารจริงใช้เวลา **2 วันทำการ (`T+2`)** ในการส่งมอบ สถานะที่ถือข้าม **วันพุธเวลา 17:00 EST** จึงจะมีกำหนดส่งมอบในวันศุกร์และต้องถือข้ามวันเสาร์และวันอาทิตย์ไปจนถึงวันจันทร์ ส่งผลให้โบรกเกอร์เรียกเก็บ (หรือจ่าย) **ค่าสวอปรายวันเป็น 3 เท่าของปกติในคืนวันพุธ** ซึ่งเรียกว่า **Triple Swap Wednesday** ตัวอย่างเช่น หากการถือออเดอร์ฝั่ง Long ขนาด `1.00` ล็อตในทองคำ (`XAU/USD`) มีต้นทุน `-$24.00` ต่อคืนในวันจันทร์และอังคาร การถือสถานะเดียวกันนั้นข้ามเวลา `17:00 EST` ของวันพุธจะมีต้นทุนเท่ากับ `3 × (-$24.00) = -$72.00` ในคืนเดียว
3.  **อัตรา Funding ของสัญญาคริปโตแบบไม่มีวันหมดอายุ (ทุก 8 ชั่วโมง เวลา 00:00, 08:00 และ 16:00 UTC):** สัญญาฟิวเจอร์สคริปโตแบบไม่มีวันหมดอายุ (เช่น `BTCUSDT.P`) ไม่มีวันครบกำหนด ตลาดจึงใช้กลไก [**อัตรา Funding (Funding Rate)**](<https://app.forecastcity.com/th/academy/glossary/glossary#crypto-funding-rate>) ระหว่างผู้เทรดด้วยกันเองทุก 8 ชั่วโมงเพื่อยึดราคาสัญญาให้เกาะติดกับราคาตลาด Spot เมื่อตลาดเป็นขาขึ้นและอัตรา Funding เป็นบวก (เช่น `+0.03%`) **ฝั่ง Long จะเป็นคนจ่ายให้ฝั่ง Short** แต่เมื่ออัตรา Funding ติดลบ **ฝั่ง Short จะเป็นคนจ่ายให้ฝั่ง Long** ที่สำคัญที่สุดคือ ค่าธรรมเนียม Funding นี้คำนวณจาก **มูลค่าสัญญาเต็มที่คูณเลเวอเรจแล้ว** ไม่ใช่คิดจากเงินมาร์จิ้นของคุณ หากคุณวางมาร์จิ้น `$1000` ที่เลเวอเรจ `20x` (คิดเป็นมูลค่าสถานะบิตคอยน์ `$20000`) ในช่วงที่ตลาดกระทิงร้อนแรงและมีอัตรา Funding อยู่ที่ `+0.05%` ต่อ 8 ชั่วโมง คุณจะต้องจ่าย `$20000 × 0.0005 = -$10.00` ทุก 8 ชั่วโมง (`-$30.00/day` หรือคิดเป็น `30%` ของเงินมาร์จิ้นของคุณภายในเวลาเพียง 10 วัน)

## ตารางสรุป: ต้นทุนการส่งคำสั่งและการถือสถานะในแต่ละตลาด

<table><thead><tr><th>กลไกต้นทุน</th><th>เกิดขึ้นเมื่อใด</th><th>ส่งผลต่อออเดอร์ของคุณอย่างไร</th><th>กฎการป้องกันตัวของมืออาชีพ</th></tr></thead><tbody><tr><td><strong>สเปรด Bid–Ask</strong></td><td>ทุกครั้งที่เข้าและออก</td><td>ฝั่ง Long ซื้อที่ Ask / ขายที่ Bid ส่วนฝั่ง Short ขายที่ Bid / ซื้อคืนที่ Ask</td><td>บวกค่า <code>+ Spread</code> (พร้อมด้วย <code>10% ATR(264, D)</code>) เหนือระดับ pivot สำหรับจุดตัดขาดทุนฝั่ง Short เสมอ</td></tr><tr><td><strong>สเปรดถ่างช่วง Rollover</strong></td><td>ทุกวันเวลา <code>16:55–18:05 EST</code> (<code>21:00–22:00 UTC</code>)</td><td>สเปรดถ่างกว้างขึ้น <code>5×</code> ถึง <code>10×</code> ในช่วงปิดบัญชีรายวันของธนาคาร</td><td>ห้ามเปิดออเดอร์เก็งกำไรระยะสั้นใหม่ในช่วงชั่วโมง Rollover และวางจุดตัดขาดทุนให้ห่างจากกรอบราคาอย่างปลอดภัย</td></tr><tr><td><strong>Triple Swap Wednesday</strong></td><td>วันพุธช่วง Rollover เวลา <code>17:00 EST</code></td><td>คิดดอกเบี้ยข้ามคืนรวบยอด <code>3 days</code> (ชดเชยวันเสาร์และอาทิตย์) ในครั้งเดียว</td><td>ตรวจสอบค่า Swap ฝั่ง Long/Short ของโบรกเกอร์ก่อนถือสถานะข้ามคืนวันพุธ</td></tr><tr><td><strong>อัตรา Funding ในคริปโต</strong></td><td>ทุกวันเวลา <code>00:00</code>, <code>08:00</code> และ <code>16:00 UTC</code></td><td>คิดจากมูลค่าสัญญาเต็มที่คูณเลเวอเรจแล้ว เฉพาะเมื่อถือสถานะค้างไว้ตรงวินาทีตัดรอบพอดี</td><td>หลีกเลี่ยงการถือฝั่ง Long ที่ใช้เลเวอเรจสูงเกินไปเมื่ออัตรา Funding พุ่งเกิน <code>+0.05%</code> และปิดก่อนเวลาตัดรอบหากตั้งใจจะออกอยู่แล้ว</td></tr></tbody></table>

เมื่อคุณเข้าใจแล้วว่าราคาและสเปรดทำงานอย่างไรภายในสมุดคำสั่งซื้อขาย ไปต่อกันที่ [**บทเรียน 1.4: คำสั่ง Market, Limit และ Stop กับเหตุผลที่คำสั่ง Limit แบบตั้งทิ้งไว้ล้มเหลว**](<https://app.forecastcity.com/th/academy/multi-asset-trading-academy/order-types-and-limit-order-trap>) เพื่อดูว่าคำสั่งแต่ละประเภททำงานบนชาร์ตอย่างไร และทำไมการตั้งคำสั่ง `Buy Limit` หรือ `Sell Limit` ทิ้งไว้โดยไม่รอการยืนยันจึงเป็นหนึ่งในความผิดพลาดที่อันตรายที่สุดของการเทรดรายย่อย