---
title: "Pelajaran 1.5: Leveraj, Margin, dan Mekanisme Stop-Out 50%"
slug: "leverage-margin-and-stop-out-mechanics"
kind: "ACADEMY"
category: "multi-asset-trading-academy"
locale: "ms"
canonical: "https://app.forecastcity.com/ms/academy/multi-asset-trading-academy/leverage-margin-and-stop-out-mechanics"
published: "2026-11-05T13:15:36.256Z"
updated: "2026-11-05T16:52:55.815Z"
description: "Lihat bukti matematik langkah demi langkah mengapa Leveraj hanya mengubah Used Margin anda bukannya risiko dolar setiap pip, serta cara Balance, Equity, Fr"
---

# Pelajaran 1.5: Leveraj, Margin, dan Mekanisme Stop-Out 50%

Tidak banyak topik dalam dagangan yang diselubungi lebih banyak kekeliruan selain **Leveraj**. Ramai pedagang baharu percaya bahawa menukar leveraj akaun daripada `1:100` kepada `1:500` secara automatik menggandakan kerugian dolar setiap pip sebanyak lima kali ganda: manakala yang lain menggunakan leveraj tinggi untuk membuka saiz lot gergasi sehingga broker mereka tiba-tiba menutup paksa dagangan mereka dalam **Stop-Out**. Dalam pelajaran ini, anda akan melihat bukti matematik langkah demi langkah tentang apa yang sebenarnya dilakukan oleh [**Leverage**, **Used Margin**, **Equity**, **Free Margin**, dan **Margin Level (%)**](<https://app.forecastcity.com/ms/academy/glossary/glossary#leverage-margin-and-stop-out>), serta cara menjadikan akaun anda kalis sepenuhnya secara matematik terhadap Margin Call dan Stop-Out.

**Analogi harian: wang cagaran boleh dikembalikan:** Bayangkan menyewa sebuah kereta bernilai `$10850` untuk perjalanan perniagaan. Agensi A meminta wang cagaran boleh dikembalikan sebanyak `$108.50` pada kad kredit anda (leveraj `1:100`), manakala Agensi B hanya meminta wang cagaran `$21.70` (leveraj `1:500`). Jika anda mencalarkan bampar dan bil pembaikan ialah `$20.00`, adakah Agensi B mengenakan bayaran lima kali ganda lebih tinggi kepada anda? Sudah tentu tidak: kedua-duanya mengenakan bayaran `$20.00` yang sama. Dalam dagangan, **Used Margin** hanyalah wang cagaran sementara yang boleh dikembalikan itu, dan **Leverage** hanya menentukan berapa banyak cagaran yang dikunci semasa dagangan dibuka.

## Langkah 1: Leveraj 1:100 lwn. 1:500: bukti matematik secara bersebelahan

Katakan dua orang pedagang: **Pedagang A** dan **Pedagang B**: masing-masing mendepositkan **$1000.00** ke dalam akaun broker mereka:

-   **Pedagang A** memilih **leveraj 1:100** (bermaksud broker memerlukan `1/100` atau `1.0%` daripada nilai kontrak sebagai Used Margin yang boleh dikembalikan).
-   **Pedagang B** memilih **leveraj 1:500** (bermaksud broker memerlukan `1/500` atau `0.2%` daripada nilai kontrak sebagai Used Margin yang boleh dikembalikan).

Kedua-dua pedagang melihat setup yang sama di dalam **Buy zone** `4CastMachine AI` pada `EUR/USD` pada `1.0850`, meletakkan **Henti Rugi 20 pip** pada `1.0830`, dan membuka saiz posisi yang sama iaitu **0.10 Mini Lot** (`10000` Euro, bernilai nosional `$10850`, di mana `1 pip = $1.00`). Mari kita bandingkan akaun mereka nombor demi nombor:

1.  **Used Margin (Cagaran yang Dikunci):**
    -   Formula: `Used Margin = Notional Contract Value ÷ Leverage`.
    -   **Pedagang A (`1:100`):** `$10850 ÷ 100 = $108.50` dikunci sebagai Used Margin.
    -   **Pedagang B (`1:500`):** `$10850 ÷ 500 = $21.70` dikunci sebagai Used Margin.
2.  **Free Margin (Baki Kusyen Semasa Kemasukan):**
    -   **Pedagang A (`1:100`):** `$1000.00 − $108.50 = $891.50` Free Margin.
    -   **Pedagang B (`1:500`):** `$1000.00 − $21.70 = $978.30` Free Margin.
3.  **Kerugian Dolar Jika Henti Rugi 20 Pip Disentuh:**
    -   Pada mini lot `0.10` `EUR/USD`, setiap pip bernilai **$1.00** tanpa mengira leveraj akaun.
    -   **Pedagang A rugi:** `20 pips × $1.00/pip = -$20.00 (-2.0% of account)`.
    -   **Pedagang B rugi:** `20 pips × $1.00/pip = -$20.00 (-2.0% of account)`.

Apabila dagangan ditutup, setiap broker membuka semula kunci deposit Used Margin (`$108.50` untuk Pedagang A dan `$21.70` untuk Pedagang B), dan kedua-dua akaun berakhir dengan baki **$980.00** yang sama.

**Hukum Emas Leveraj:** Menukar leveraj akaun anda **TIDAK** mengubah nilai dolar bagi setiap pip atau risiko dolar anda pada saiz lot tertentu. Hanya **Saiz Lot × Jarak Henti Rugi** yang menentukan berapa dolar yang anda pertaruhkan. Leveraj tinggi hanya menjadi berbahaya apabila pedagang yang tidak berdisiplin menggunakan lebihan Free Margin tersebut untuk membuka lot `2.00` bukannya lot `0.10`.

## Langkah 2: 5 metrik akaun dalam platform dagangan anda

Di bahagian bawah MetaTrader, cTrader, dan panel **Virtual account** ForecastCity, anda melihat lima nombor masa nyata. Lihat ketiga-tiga panel dalam gambar rajah di bawah untuk mengetahui cara kelima-lima nombor tersebut saling berinteraksi dan cara **Stop-Out** broker berfungsi:

![Gambar rajah tiga panel yang menunjukkan perbandingan matematik bersebelahan bagi leveraj 1:100 lwn. 1:500, pecahan visual Balance, Equity, Used Margin, Free Margin, dan Margin Level %, serta cara saiz berlebihan mencetuskan Margin Call 100% dan Stop-Out Broker 50%.](https://m.forecastcity.com/t/tnt_forecastcity/media/e3/e3a205a17b101e6493bd528440b97b0b7d712f91be3cf4082f3c824fc64a2184.png)

Bagaimana Leverage, Used Margin, Equity, Free Margin, dan Margin Level (%) berfungsi bersama: dan bagaimana saiz lot berlebihan mencetuskan Stop-Out broker 50%.

1.  **Bukti Leveraj 1:100 lwn. 1:500 (Panel 1):** Pada dagangan lot `0.10` `EUR/USD` yang sama dengan henti rugi `20-pip`, leveraj `1:500` mengurangkan **Used Margin** anda yang dikunci daripada `$108.50` kepada `$21.70`, manakala risiko henti rugi `20-pip` anda kekal sama pada `-$20.00` (`-2.0%`).
2.  **5 Metrik Akaun Masa Nyata (Panel 2):**
    -   **Balance:** Wang tunai anda daripada dagangan yang telah ditutup sahaja (contohnya `$1000.00`). Ia tidak bergerak semasa dagangan masih terbuka.
    -   **Equity (`Balance + Floating PnL`):** Nilai bersih masa nyata anda jika semua dagangan terbuka ditutup sekarang. Jika dagangan terbuka anda berada pada `-$150.00`, **Equity** anda ialah `$1000 − $150 = $850.00`.
    -   **Used Margin:** Deposit boleh dikembalikan yang dikunci oleh posisi terbuka (contohnya `$250.00`).
    -   **Free Margin (`Equity − Used Margin`):** Ruang bernafas anda yang tersedia untuk menyerap susut nilai atau membuka dagangan baharu (`$850 − $250 = $600.00`).
    -   **Margin Level % (`(Equity ÷ Used Margin) × 100`):** Tolok kesihatan akaun anda. Di sini, `($850 ÷ $250) × 100 = 340%`.
3.  **Margin Call (100%) & Stop-Out Broker (50%) (Panel 3):** Apabila kerugian terapung menghabiskan **Free Margin** anda sehingga `$0.00`, **Equity** menyamai **Used Margin** dan **Margin Level** mencecah **100% (Margin Call)**: anda tidak boleh lagi membuka dagangan baharu. Jika kerugian berterusan sehingga **Margin Level** jatuh ke **ambang Stop-Out broker (lazimnya 50%)**, di mana `Equity = 50% of Used Margin`, pelayan broker mencairkan posisi anda yang mengalami kerugian terbesar secara automatik pada harga pasaran.

## Langkah 3: Anatomi bencana Stop-Out 33 pip (pengiraan lengkap)

Mari kita jejak dengan nombor tepat bagaimana seorang pedagang yang tidak berdisiplin meleburkan akaun `$1000` pada pergerakan kecil `33-pip` akibat menyalahgunakan leveraj:

1.  **Kemasukan Saiz Berlebihan:** Seorang pedagang mempunyai baki `$1000` dengan leveraj `1:300` dan membuka **2.00 Standard Lot** pada `EUR/USD` (nilai kontrak `$200000`, di mana setiap satu pip bersamaan **$20.00**) tanpa Henti Rugi.
2.  **Used Margin yang Dikunci:** `$200000 ÷ 300 = $666.67` dikunci sebagai Used Margin. Itu hanya meninggalkan `$1000 − $666.67 = $333.33` sebagai **Free Margin**.
3.  **Margin Call 100% Selepas Hanya 16.6 Pip:** Sebaik sahaja `EUR/USD` menyusut `16.67 pips` melawan pedagang tersebut (kerugian `16.67 × $20/pip = -$333.33`), **Equity** jatuh kepada `$666.67`, **Free Margin** mencecah `$0.00`, dan **Margin Level** mencecah `100%`.
4.  **Pencairan Stop-Out 50% Selepas 33.3 Pip:** Jika paras Stop-Out broker ialah `50%`, pencairan dicetuskan sebaik sahaja **Equity** jatuh kepada `50%` daripada Used Margin: `$666.67 × 0.50 = $333.33`. Ini bermakna kerugian terapung sebanyak `$1000 − $333.33 = -$666.67` (hanya `$666.67 ÷ $20/pip = 33.3 pips`: kurang daripada separuh julat harian biasa) memaksa broker mencairkan posisi tersebut dan menghapuskan dua pertiga daripada akaun itu.

**Cara menjadikan akaun anda 100% kalis terhadap Stop-Out:** Apabila anda mematuhi peraturan penentuan saiz posisi Gred 1: mempertaruhkan `1%` hingga `2%` setiap dagangan dengan Henti Rugi teknikal yang tegas: dagangan lot `0.10` pada akaun `$1000` hanya menggunakan margin sebanyak `$21.70` hingga `$108.50` (Margin Level antara `900%` hingga `4600%`), dan Henti Rugi anda menutup dagangan pada Equity `$980` jauh sebelum Margin Level menghampiri `100%`.

Sekarang setelah anda menguasai jenis pesanan, penentuan saiz lot, dan matematik margin, beralih ke pelajaran terakhir Gred 1, [**Pelajaran 1.6: Sesi Dagangan dan Killzone Volum Tinggi Merentasi 4 Pasaran**](<https://app.forecastcity.com/ms/academy/multi-asset-trading-academy/trading-sessions-and-killzones>), untuk mempelajari waktu tepat dalam sehari apabila kecairan institusi memacu trend bersih yang berkebarangkalian tinggi.