---
title: "الدرس 1.5: الرافعة المالية والهامش وآلية الإغلاق عند 50%"
slug: "leverage-margin-and-stop-out-mechanics"
kind: "ACADEMY"
category: "multi-asset-trading-academy"
locale: "ar"
canonical: "https://app.forecastcity.com/ar/academy/multi-asset-trading-academy/leverage-margin-and-stop-out-mechanics"
published: "2026-11-05T13:15:36.256Z"
updated: "2026-11-05T16:52:20.976Z"
description: "شاهد بالإثبات الرياضي خطوة بخطوة لماذا تغيّر الرافعة المالية الهامش المستخدم فقط وليس مخاطرتك بالدولار لكل بيب، وكيف يتفاعل الرصيد والرصيد الفعلي والهامش ا"
---

# الدرس 1.5: الرافعة المالية والهامش وآلية الإغلاق عند 50%

قليلة هي الموضوعات في عالم التداول التي يحيط بها قدر من اللبس مثل **الرافعة المالية (Leverage)**. يعتقد كثير من المبتدئين أن تغيير الرافعة المالية للحساب من `1:100` إلى `1:500` يضاعف تلقائيًا الخسارة الدولارية لكل بيب خمس مرات: بينما يستخدم آخرون الرافعة المالية العالية لفتح أحجام لوت ضخمة إلى أن يغلق الوسيط صفقاتهم فجأة وبشكل إجباري في عملية **الإغلاق الإجباري (Stop-Out)**. في هذا الدرس، سترى إثباتًا رياضيًا خطوة بخطوة لما تفعله [**الرافعة المالية (Leverage)** و**الهامش المستخدم (Used Margin)** و**الرصيد الفعلي (Equity)** و**الهامش الحر (Free Margin)** و**مستوى الهامش (Margin Level %)**](<https://app.forecastcity.com/ar/academy/glossary/glossary#leverage-margin-and-stop-out>) فعليًا، وكيف تجعل حسابك محصنًا رياضيًا ضد نداء الهامش (Margin Call) والإغلاق الإجباري (Stop-Out).

**تشبيه من الحياة اليومية: مبلغ التأمين المسترد:** تخيّل استئجار سيارة قيمتها `$10850` في رحلة عمل. تطلب الشركة (أ) مبلغ تأمين مسترد قدره `$108.50` على بطاقتك الائتمانية (رافعة مالية `1:100`)، بينما تطلب الشركة (ب) مبلغ تأمين قدره `$21.70` فقط (رافعة مالية `1:500`). إذا خدشت المصدّ وكانت فاتورة الإصلاح `$20.00`، فهل تطالبك الشركة (ب) بخمسة أضعاف المبلغ؟ بالتأكيد لا: فكلتاهما تطالبك بالمبلغ نفسه تمامًا وهو `$20.00`. في التداول، يُعد **الهامش المستخدم (Used Margin)** ببساطة مبلغ التأمين المسترد المؤقت ذلك، ولا تحدد **الرافعة المالية (Leverage)** سوى مقدار التأمين المحجوز طالما ظلت الصفقة مفتوحة.

## الخطوة 1: الرافعة المالية 1:100 مقابل 1:500: الإثبات الرياضي جنبًا إلى جنب

افترض أن متداولين اثنين: **المتداول أ** و**المتداول ب**: يودع كل منهما مبلغ **$1000.00** في حسابه لدى الوسيط:

-   يختار **المتداول أ** رافعة مالية **1:100** (أي أن الوسيط يطلب `1/100` أو `1.0%` من قيمة العقد كهامش مستخدم مسترد).
-   يختار **المتداول ب** رافعة مالية **1:500** (أي أن الوسيط يطلب `1/500` أو `0.2%` من قيمة العقد كهامش مستخدم مسترد).

يرصد كلا المتداولين الإعداد نفسه تمامًا داخل منطقة **Buy zone** من `4CastMachine AI` على الزوج `EUR/USD` عند المستوى `1.0850`، ويضعان **وقف خسارة على بُعد 20 بيب** عند المستوى `1.0830`، ويفتحان حجم المركز نفسه تمامًا وهو **0.10 ميني لوت** (`10000` يورو، بقيمة اسمية `$10850`، حيث `1 pip = $1.00`). دعنا نقارن حسابيهما رقمًا برقم:

1.  **الهامش المستخدم (Used Margin - الضمان المحجوز):**
    -   المعادلة: `Used Margin = Notional Contract Value ÷ Leverage`.
    -   **المتداول أ (`1:100`):** `$10850 ÷ 100 = $108.50` محجوزة كهامش مستخدم.
    -   **المتداول ب (`1:500`):** `$10850 ÷ 500 = $21.70` محجوزة كهامش مستخدم.
2.  **الهامش الحر (Free Margin - الوسادة المتبقية عند الدخول):**
    -   **المتداول أ (`1:100`):** `$1000.00 − $108.50 = $891.50` من الهامش الحر.
    -   **المتداول ب (`1:500`):** `$1000.00 − $21.70 = $978.30` من الهامش الحر.
3.  **الخسارة بالدولار إذا ضُرب وقف الخسارة البالغ 20 بيب:**
    -   على عقد ميني لوت بحجم `0.10` من الزوج `EUR/USD`، تساوي كل نقطة بيب **$1.00** بغض النظر عن الرافعة المالية للحساب.
    -   **يخسر المتداول أ:** `20 pips × $1.00/pip = -$20.00 (-2.0% of account)`.
    -   **يخسر المتداول ب:** `20 pips × $1.00/pip = -$20.00 (-2.0% of account)`.

وعندما تُغلق الصفقة، يحرر كل وسيط تأمين الهامش المستخدم (`$108.50` للمتداول أ و`$21.70` للمتداول ب)، وينتهي الحسابان بالرصيد نفسه تمامًا وهو **$980.00**.

**القانون الذهبي للرافعة المالية:** إن تغيير الرافعة المالية لحسابك **لا** يغيّر القيمة الدولارية للبيب ولا مخاطرتك بالدولار على حجم لوت معين. فحاصل ضرب **حجم اللوت × مسافة وقف الخسارة** وحده هو ما يحدد عدد الدولارات التي تخاطر بها. ولا تصبح الرافعة المالية العالية خطيرة إلا عندما يستغل متداول غير منضبط الهامش الحر الإضافي لفتح `2.00` لوت بدلًا من `0.10` لوت.

## الخطوة 2: مقاييس الحساب الخمسة في منصة التداول

في أسفل منصتي MetaTrader وcTrader ولوحة **الحساب الافتراضي (Virtual account)** في ForecastCity، ترى خمسة أرقام لحظية. انظر إلى اللوحات الثلاث في المخطط أدناه لترى كيف تتفاعل هذه الأرقام الخمسة وكيف يعمل **الإغلاق الإجباري (Stop-Out)** لدى الوسيط:

![مخطط من ثلاث لوحات يوضح المقارنة الرياضية جنبًا إلى جنب بين الرافعة المالية 1:100 و1:500 والتفصيل البصري للرصيد والرصيد الفعلي والهامش المستخدم والهامش الحر ونسبة مستوى الهامش وكيف يؤدي تضخيم حجم العقد إلى تفعيل نداء الهامش عند 100% والإغلاق الإجباري عند 50%](https://m.forecastcity.com/t/tnt_forecastcity/media/e3/e3a205a17b101e6493bd528440b97b0b7d712f91be3cf4082f3c824fc64a2184.png)

كيف تعمل الرافعة المالية والهامش المستخدم والرصيد الفعلي والهامش الحر ومستوى الهامش (%) معًا: وكيف تؤدي عقود اللوت المفرطة إلى تفعيل الإغلاق الإجباري لدى الوسيط عند نسبة 50%.

1.  **إثبات الرافعة المالية 1:100 مقابل 1:500 (اللوحة 1):** في الصفقة نفسها تمامًا بحجم `0.10` لوت على الزوج `EUR/USD` مع وقف خسارة قدره `20-pip`، تخفض الرافعة المالية `1:500` **الهامش المستخدم** المحجوز من `$108.50` إلى `$21.70`، بينما تظل مخاطرة وقف الخسارة البالغ `20-pip` متطابقة عند `-$20.00` (`-2.0%`).
2.  **مقاييس الحساب اللحظية الخمسة (اللوحة 2):**
    -   **الرصيد (Balance):** أموالك النقدية الناتجة عن الصفقات المغلقة فقط (مثل `$1000.00`). ولا يتحرك طالما ظلت الصفقة مفتوحة.
    -   **الرصيد الفعلي (Equity = `Balance + Floating PnL`):** صافي قيمة حسابك اللحظية لو أُغلقت جميع الصفقات المفتوحة الآن. فإذا كانت صفقاتك المفتوحة عند `-$150.00`، فإن **الرصيد الفعلي (Equity)** هو `$1000 − $150 = $850.00`.
    -   **الهامش المستخدم (Used Margin):** مبلغ التأمين المسترد المحجوز بواسطة المراكز المفتوحة (مثل `$250.00`).
    -   **الهامش الحر (Free Margin = `Equity − Used Margin`):** مساحة التنفس المتاحة لاستيعاب التراجع أو فتح صفقات جديدة (`$850 − $250 = $600.00`).
    -   **نسبة مستوى الهامش (Margin Level % = `(Equity ÷ Used Margin) × 100`):** مقياس صحة حسابك. وهنا يساوي `($850 ÷ $250) × 100 = 340%`.
3.  **نداء الهامش (100%) والإغلاق الإجباري لدى الوسيط (50%) (اللوحة 3):** عندما تستنزف الخسائر العائمة **الهامش الحر (Free Margin)** إلى `$0.00`، يتساوى **الرصيد الفعلي (Equity)** مع **الهامش المستخدم (Used Margin)** ويصل **مستوى الهامش (Margin Level)** إلى **100% (نداء الهامش Margin Call)**: فلا يعود بإمكانك فتح صفقات جديدة. وإذا استمرت الخسائر حتى يهبط **مستوى الهامش** إلى **عتبة الإغلاق الإجباري لدى الوسيط (عادةً 50%)**، حيث يكون `Equity = 50% of Used Margin`، يغلق خادم الوسيط تلقائيًا أكبر مركز خاسر لديك بسعر السوق.

## الخطوة 3: تشريح كارثة إغلاق إجباري بعد 33 بيب فقط (حساب تطبيقي)

دعنا نتتبع بالأرقام الدقيقة كيف يطيح متداول غير منضبط بحساب قيمته `$1000` بسبب حركة صغيرة لا تتجاوز `33-pip` نتيجة إساءة استخدام الرافعة المالية:

1.  **الدخول بحجم مفرط:** يمتلك متداول رصيدًا قدره `$1000` برافعة مالية `1:300` ويفتح **2.00 لوت قياسي** على الزوج `EUR/USD` (بقيمة عقد `$200000`، حيث تساوي كل نقطة بيب واحدة **$20.00**.) دون وقف خسارة.
2.  **الهامش المستخدم المحجوز:** `$200000 ÷ 300 = $666.67` محجوزة كهامش مستخدم. ولا يترك ذلك سوى `$1000 − $666.67 = $333.33` من **الهامش الحر**.
3.  **نداء الهامش عند 100% بعد 16.6 بيب فقط:** بمجرد أن يتراجع الزوج `EUR/USD` بمقدار `16.67 pips` ضد المتداول (خسارة `16.67 × $20/pip = -$333.33`)، يهبط **الرصيد الفعلي (Equity)** إلى `$666.67`، ويصل **الهامش الحر** إلى `$0.00`، ويبلغ **مستوى الهامش** نسبة `100%`.
4.  **تصفية الإغلاق الإجباري عند 50% بعد 33.3 بيب:** إذا كان مستوى الإغلاق الإجباري لدى الوسيط هو `50%`، تبدأ التصفية في اللحظة التي يهبط فيها **الرصيد الفعلي (Equity)** إلى `50%` من الهامش المستخدم: `$666.67 × 0.50 = $333.33`. ويعني ذلك أن خسارة عائمة قدرها `$1000 − $333.33 = -$666.67` (أي مجرد `$666.67 ÷ $20/pip = 33.3 pips`: أقل من نصف مدى اليوم العادي.) تجبر الوسيط على تصفية المركز ومحو ثلثي الحساب.

**كيف تجعل حسابك محصنًا بنسبة 100% ضد الإغلاق الإجباري:** عندما تتبع قاعدة تحديد حجم الصفقة في المستوى الأول: بالمخاطرة بنسبة `1%` إلى `2%` في كل صفقة مع وقف خسارة فني صارم: فإن صفقة بحجم `0.10` لوت على حساب بقيمة `$1000` تستهلك فقط ما بين `$21.70` و`$108.50` من الهامش (أي مستوى هامش يتراوح بين `900%` و`4600%`)، ويغلق وقف الخسارة الصفقة عند رصيد فعلي قدره `$980` قبل أن يقترب مستوى الهامش من نسبة `100%` بوقت طويل.

والآن بعد أن أتقنت أنواع الأوامر وحساب حجم اللوت ورياضيات الهامش، انتقل إلى الدرس الأخير في المستوى الأول، [**الدرس 1.6: جلسات التداول ومناطق السيولة العالية (Killzones) عبر الأسواق الأربعة**](<https://app.forecastcity.com/ar/academy/multi-asset-trading-academy/trading-sessions-and-killzones>)، لتتعلم ساعات اليوم الدقيقة التي تدفع فيها السيولة المؤسسية اتجاهات واضحة وعالية الاحتمالية.